張勇：不僅是盡快地恢復(fù)正軌，而且把過去三年失去的東西給補(bǔ)回來！
編者按：本文來自微信公眾號(hào) 電商報(bào)Pro，作者：老電，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載
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阿里巴巴的賺錢能力，再一次讓行業(yè)震驚。
昨天，阿里巴巴集團(tuán)公布了2023 財(cái)年業(yè)績(jī)，也就是自然年中2022年第四季度財(cái)報(bào)。
數(shù)據(jù)顯示，上一季度阿里巴巴收入為2477.56億元人民幣，同比增長2%，同時(shí)收獲了凈利潤456.46億元，同比增長138%。
第三財(cái)季歸母凈利潤468.15億元，同比增長69%；Non-GAAP口徑下，凈利潤為人民幣499.32億元，同比增長12%。
其中，中國商業(yè)板塊收入為1699.86億元，調(diào)整后利潤為586.27億。
比較亮眼的數(shù)據(jù)是，國際商業(yè)板塊收入為194.65億，同比增長18%，其中國際零售收入增長26%。
作為第二增長曲線的阿里云，保持了穩(wěn)健增長，第三季度營收達(dá)266.93億元，經(jīng)調(diào)整后EBITA利潤為3.56億元，同比增長166%。這是阿里云連續(xù)第9個(gè)季度盈利。
翻番的凈利潤數(shù)據(jù)，超出行業(yè)預(yù)期。也再次讓所有人見識(shí)到阿里巴巴可怕的賺錢能力。
熟悉阿里的朋友都知道，在阿里大家族中，一直都是以大淘系為主在“掙錢養(yǎng)家”，其他的多項(xiàng)業(yè)務(wù)此前一直都面臨虧損的境地。
而在當(dāng)下，這個(gè)情況開始發(fā)生變化，在大環(huán)境劇烈變動(dòng)之際，集團(tuán)內(nèi)部的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都要開始自食其力、獨(dú)立生長，至少不給整個(gè)集團(tuán)帶來巨額虧損“拖后腿”。
從最新一個(gè)季度來看，幾乎所有業(yè)務(wù)都實(shí)現(xiàn)了大幅減虧，部分業(yè)務(wù)開始走向獨(dú)立健康成長的道路。
此前盒馬CEO侯毅稱盒馬鮮生已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利。此次財(cái)報(bào)也同樣顯示，在盒馬的帶動(dòng)下，阿里中國零售商業(yè)的直營及其他收入本季度實(shí)現(xiàn)10%的同比增長，阿里巴巴直營業(yè)務(wù)季度收入突破100億美元。
菜鳥更是在實(shí)現(xiàn)了27%的高速增長之際，大幅減虧至1200萬元，全面盈利就在眼前。阿里大文娛也做到了大幅減虧，本季度凈虧損由10億級(jí)別縮減至2500萬。
當(dāng)然也有速度沒那么快的業(yè)務(wù)，比如本地生活業(yè)務(wù)，受到餓了么業(yè)務(wù)效率改善帶動(dòng)下，分部虧損持續(xù)收窄。從去年的50.76億虧損，縮減至31.37億虧損，減虧幅度明顯，但是在越發(fā)激烈的本地生活市場(chǎng)中，“飛高了”組合還有很長的路要走。
整體來看，阿里巴巴整體穩(wěn)中有進(jìn)，實(shí)現(xiàn)了收入的穩(wěn)健增長和凈利潤的超預(yù)期增長。
新的一年，阿里正醞釀著更多的計(jì)劃和野心。
喜大于憂，降本增效成果顯著如果要用一個(gè)形容詞來概括這份成績(jī)單的話，喜大于憂，是絕對(duì)不過分的。
就像張勇給阿里定下的三大戰(zhàn)略一樣，我們?cè)诰唧w分析時(shí)，也應(yīng)該沿著消費(fèi)、云計(jì)算、國際化這三個(gè)方向來拆解。
首先是大消費(fèi)，作為阿里當(dāng)前最重要的核心業(yè)務(wù)，大淘系其實(shí)面臨著十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
數(shù)據(jù)顯示，中國商業(yè)板塊在整體收入中的占比依舊達(dá)69%。和前幾個(gè)季度類似，本季度阿里依舊沒有公布年活躍買家數(shù)、日活躍用戶數(shù)等用戶數(shù)據(jù)，在這樣的背景下，平臺(tái)的客戶管理收入，就成了衡量業(yè)績(jī)?cè)鲩L情況的重要數(shù)據(jù)。
本季度阿里中國商業(yè)的客戶管理收入為913億元，同比下降了9%。對(duì)此阿里給出的解釋是“主要由于消費(fèi)需求減少、競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)，以及因內(nèi)地新冠肺炎疫情病例增加導(dǎo)致12月供應(yīng)鏈和物流受到影響。”
大環(huán)境的影響并不止阿里一家，我們需要注意的是，現(xiàn)在的阿里電商業(yè)務(wù)，正面臨群狼環(huán)伺的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)局面。
圖源：海豚投研
而在客戶管理收入之外，我們看到淘寶和淘特上M2C商品產(chǎn)生的支付GMV同比增長超過35%，淘菜菜繼續(xù)推動(dòng)雜貨和生鮮產(chǎn)品的品類滲透。
更值得一提的是，菜鳥物流越發(fā)成熟了，這個(gè)季度菜鳥有72%的收入來自外部客戶。抵消跨分部交易影響后，菜鳥收入同比增長27%。
“利空出盡就是利好”，隨著大環(huán)境的持續(xù)改善，阿里的強(qiáng)勢(shì)品類諸如服裝配飾、美妝等業(yè)務(wù)將迎來確定性的修復(fù)，在新的時(shí)期，我們有理由相信阿里電商的持續(xù)改善。
在大消費(fèi)戰(zhàn)略之外，我們看到第二增長曲線云計(jì)算，開始展露實(shí)力。
作為國內(nèi)行業(yè)第一，阿里云第三季度營收達(dá)266.93億元，經(jīng)調(diào)整后EBITA利潤為3.56億元，同比增長166%。增長勢(shì)頭十分穩(wěn)健。
尤其在阿里掌門人張勇親自坐鎮(zhèn)云計(jì)算業(yè)務(wù)之際，云業(yè)務(wù)正在擔(dān)任更重要的增長引擎角色。比如面對(duì)近期大火的ChatGPT技術(shù)，張勇就談到了阿里云的計(jì)劃。
目前云計(jì)算和人工智能的結(jié)合正處于技術(shù)突破和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，生成式AI正在發(fā)生顛覆性突破，而阿里將“全力投入生成式AI大模型建設(shè)”，為行業(yè)中風(fēng)起云涌的模型和應(yīng)用提供好算力的支撐。
此前美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文宣布自己出資5000萬美元進(jìn)軍AI市場(chǎng)，隨后有行業(yè)分析師指出，大模型訓(xùn)練一次就花500萬美元。
由此我們可以看到，在ChatGPT技術(shù)的關(guān)鍵研發(fā)期，阿里云的龐大算力支持可以作為底層產(chǎn)業(yè)支撐，從而分一杯羹。
除了大消費(fèi)和云計(jì)算之外，在海外市場(chǎng)中，阿里巴巴同樣開始高增長。
阿里巴巴國際商業(yè)分部本季度收入同比增長18%，其中國際零售收入增長26%。可以說經(jīng)過蔣凡一年的開疆?dāng)U土，阿里海外電商打了一場(chǎng)翻身仗。
值得注意的是，阿里在國內(nèi)消費(fèi)和云計(jì)算市場(chǎng)中積累的優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先經(jīng)驗(yàn)，也在持續(xù)奔赴海外市場(chǎng)。
高速增長的菜鳥物流，就成為阿里國際物流能力建設(shè)、海外電商業(yè)務(wù)發(fā)展的重要支撐。財(cái)報(bào)顯示，本季度，菜鳥新增5個(gè)國際分揀中心，目前菜鳥在全球的海外分揀中心已達(dá)到15個(gè)。
云計(jì)算是阿里海外業(yè)務(wù)的另一個(gè)增長點(diǎn)，數(shù)據(jù)顯示，2022年，阿里云在海外市場(chǎng)累計(jì)新增6座數(shù)據(jù)中心，分別位于沙特、德國、泰國、韓國和日本。過去三年，阿里云在海外市場(chǎng)營收增長超過10倍。
綜合來看，阿里電商業(yè)務(wù)在企穩(wěn)的同時(shí)面臨著更復(fù)雜的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，云計(jì)算和海外業(yè)務(wù)卻持續(xù)表現(xiàn)出了增長的韌性和潛力。
行業(yè)總是期待觸底反彈的動(dòng)人故事，從阿里目前的整體業(yè)績(jī)來看，經(jīng)過一整年的大調(diào)整之后，也確實(shí)該“起跳”了。
或許是基于此，張勇給阿里提出新目標(biāo)：新的一年，阿里要由“定”邁向“進(jìn)”。
阿里更進(jìn)一步十多年前，馬云曾說過，“現(xiàn)在的阿里巴巴很孤獨(dú)，拿著望遠(yuǎn)鏡也找不到對(duì)手。”
但是現(xiàn)在的格局已經(jīng)徹底不同了，在阿里巴巴去肥增瘦，利潤收效顯著之際，圍在阿里身邊的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也越來越多。
有趣的是，阿里、京東、拼多多、抖音、快手這些電商巨頭在過去的一年時(shí)間里，都通過降本增效，實(shí)現(xiàn)了利潤的改善。現(xiàn)在巨頭們手里都積攢了更多的力量，等待新的爆發(fā)。
本季度阿里巴巴的自由現(xiàn)金流就猛增了15%，從去年同期的710億元，增長到815.14億元。
手握800多億自由現(xiàn)金流的阿里，野心自然也開始逐漸顯露。
張勇表示，過去二十幾年中，數(shù)字化流通，數(shù)字化物流和數(shù)字化的計(jì)算就是阿里做的三件事情，這也映射了阿里的長期戰(zhàn)略。
未來，阿里還是會(huì)堅(jiān)持在這三個(gè)頂層戰(zhàn)略下繼續(xù)前進(jìn)，而不是去尋找所謂新的戰(zhàn)略賽道。“因?yàn)槲覀冋J(rèn)為這三個(gè)戰(zhàn)略的天花板足夠高，市場(chǎng)足夠大，在當(dāng)今不斷的技術(shù)演進(jìn)當(dāng)中，我們?nèi)匀荒苷业骄薮蟮臋C(jī)會(huì)。”
尤其在消費(fèi)賽道中，張勇表現(xiàn)出了極大的信心和期望。
作為例證，他提出IMF預(yù)估今年中國GDP的增長將達(dá)到5%，如果未來10年都能實(shí)現(xiàn)類似的增速，消費(fèi)在其中的占比一定會(huì)越來越大。
而未來，以生成化人工智能為代表的新一代技術(shù)應(yīng)用，一定會(huì)帶來全新的數(shù)字化形式和用戶體驗(yàn)，不光是消費(fèi)側(cè)的變革，還有供應(yīng)鏈的變革，這之中蘊(yùn)含的機(jī)會(huì)，阿里會(huì)堅(jiān)持通過技術(shù)突破來創(chuàng)造新商業(yè)新未來。
值得注意的是，轉(zhuǎn)機(jī)已經(jīng)開始出現(xiàn)了，總體來講在春節(jié)以后，特別是元宵節(jié)以后，消費(fèi)情況隨著生活和工作恢復(fù)正常，用戶的主動(dòng)消費(fèi)行為表達(dá)方面有明顯的變化。
與此同時(shí)，京東、拼多多們也在大肆擴(kuò)張，京東最近在上線百億補(bǔ)貼計(jì)劃，期待重新拿回低價(jià)優(yōu)勢(shì)，而拼多多也在海外市場(chǎng)大筆投錢，在美國春晚上花了超過一億人民幣打廣告。更不用提抖音在本地生活市場(chǎng)的迅猛擴(kuò)張，美團(tuán)在即時(shí)零售市場(chǎng)對(duì)傳統(tǒng)電商平臺(tái)的爭(zhēng)奪等舉動(dòng)。
面對(duì)這些行業(yè)挑戰(zhàn)，張勇顯得信心滿滿。
因?yàn)樵谶^去二十幾年的發(fā)展歷程中，價(jià)格補(bǔ)貼雖然出現(xiàn)，希望通過補(bǔ)貼能夠扭轉(zhuǎn)局面，贏得先機(jī)，但是沒有哪一家公司能夠通過持續(xù)價(jià)格補(bǔ)貼徹底改變局面，最后還是要依靠差異化優(yōu)勢(shì)來占據(jù)市場(chǎng)。
綜合來看，在經(jīng)歷過喜大于憂的一個(gè)季度之后，阿里手中的現(xiàn)金流、凈利潤“彈藥”變得越來越充足，在電商主業(yè)之外的物流、云計(jì)算、海外市場(chǎng)中，逐漸展現(xiàn)出越來越強(qiáng)的實(shí)力。
由此可見，張勇在提出“進(jìn)”的核心目標(biāo)時(shí)，底氣十足。
我們也十分期待，阿里巴巴能夠強(qiáng)力反彈，更進(jìn)一步。