最近A股輪番上演上漲行情，新能源板塊作為基民持倉(cāng)中的一員，在經(jīng)歷了幾個(gè)月下跌的調(diào)整之后，是否也會(huì)迎來(lái)一波超跌修復(fù)行情？未來(lái)是否具有可持續(xù)成長(zhǎng)的動(dòng)力？
從新能源行業(yè)整體來(lái)看，新能源在近兩年可謂是大漲大跌，從2020年開(kāi)始的兩撥上漲到2021年年底結(jié)束，在經(jīng)歷4個(gè)月的下跌之后，新能源指數(shù)再次連續(xù)上漲到8月初結(jié)束。
【資料圖】
數(shù)據(jù)來(lái)源wind，時(shí)間截至2022年12月5日
與此同時(shí)，新能源行業(yè)處于大幅成長(zhǎng)階段，以新能源車(chē)為例，在兩年時(shí)間里，我國(guó)新能源汽車(chē)的市場(chǎng)滲透率從2020年的5.4%迅速上升到了今年前三季度的23.5%，今年銷(xiāo)量更是有望突破650萬(wàn)輛。在2020年發(fā)布《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃》）之前，業(yè)內(nèi)就其中提出的“到2025年，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20%左右”這一目標(biāo)，普遍持樂(lè)觀謹(jǐn)慎的態(tài)度，可當(dāng)下不僅提前3年實(shí)現(xiàn)，還有希望超額完成。
數(shù)據(jù)來(lái)源wind，時(shí)間截至2021年12月31日
浙商智選經(jīng)濟(jì)動(dòng)能混合A(010148)基金經(jīng)理柴明認(rèn)為，能源車(chē)、新能源發(fā)電、海風(fēng)可以重點(diǎn)關(guān)注。
新能源車(chē)：新能源車(chē)目前仍維持產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的局面，歐洲和中國(guó)地區(qū)的滲透率分別攀升至20%、30%左右，市場(chǎng)擔(dān)心行業(yè)增速最快的階段已經(jīng)過(guò)去。另外，國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺可能跟今年底補(bǔ)貼退坡有關(guān)，市場(chǎng)擔(dān)心23年需求是否可以維持。國(guó)內(nèi)單車(chē)補(bǔ)貼1萬(wàn)出頭，碳酸鋰價(jià)格若回到合理水平，整車(chē)成本下降幅度完全可以覆蓋退掉的補(bǔ)貼金額，因此23H1是板塊的觀測(cè)窗口，若產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)可以完成重新分配，銷(xiāo)量維持高增，板塊有望迎來(lái)超跌反彈的機(jī)會(huì)。
新能源發(fā)電：在全球碳中和的背景下，新能源發(fā)電需求旺盛，硅料一直為板塊裝機(jī)的瓶頸環(huán)節(jié)，盡管2022年硅料供給有所增加，但外部沖突造成歐洲用能成本急劇增加，光儲(chǔ)等新能源產(chǎn)品需求持續(xù)超預(yù)期，硅料價(jià)格維持高位。目前硅料已經(jīng)出現(xiàn)降價(jià)趨勢(shì)，硅料的超額利潤(rùn)即將向下游電站、儲(chǔ)能等方向轉(zhuǎn)移，看好光伏板塊短期超跌反彈的機(jī)會(huì)。儲(chǔ)能作為硅料超額利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的重要方向之一，其盈利模式有望打通，進(jìn)入放量階段，看好大儲(chǔ)相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。
海風(fēng)：不占用土地資源，全球待開(kāi)發(fā)區(qū)域較多，隨風(fēng)機(jī)大型化及風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈成本下降，海風(fēng)有望進(jìn)入平價(jià)放量的階段，看好海風(fēng)相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。
文中來(lái)源wind，時(shí)間截至2022年12月05日
【風(fēng)險(xiǎn)提示】基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。人工智能投資存在固有缺陷，投資者應(yīng)當(dāng)充分了解基金運(yùn)用人工智能投資的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人的其他基金業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。本材料不構(gòu)成任何投資建議，本材料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》及《產(chǎn)品資料概要》等法律文件以詳細(xì)了解產(chǎn)品信息，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。