今年以來，與新能源有關(guān)的話題熱度居高不下，其中，被廣泛應(yīng)用于新能源汽車等領(lǐng)域的鋰電池隔膜是重要組件之一，相關(guān)上市公司也在馬不停蹄地布局著項(xiàng)目。比如，近日某家隔膜上市公司對(duì)新的基地項(xiàng)目舉辦了投產(chǎn)儀式。
在多位受訪人士看來，鋰電池隔膜行業(yè)或具備潛在投資機(jī)會(huì)。黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文表示，這主要有五點(diǎn)原因：一是隔膜市場(chǎng)前景廣闊；二是政策層面長(zhǎng)期戰(zhàn)略支持；三是隔膜是新能源行業(yè)的必需品；四是隔膜行業(yè)正處于如火如荼的產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展期；五是深度的技術(shù)革新幫助中國新能源革命實(shí)現(xiàn)全球產(chǎn)業(yè)壁壘。
行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)隔膜擴(kuò)產(chǎn)
【資料圖】
隔膜是鋰電池中不可缺少的重要組件之一，其性能的好壞對(duì)鋰電池的整體性能有重要影響，目前隔膜也被廣泛應(yīng)用在新能源電池、儲(chǔ)能電站、數(shù)碼電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。相關(guān)新項(xiàng)目也在不斷落地，中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年以來，鋰電隔膜新項(xiàng)目接連落地，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的15個(gè)項(xiàng)目投資總額約633億元。
新能源汽車和鋰電池的飛速發(fā)展也加速了隔膜行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)。近年來，中國隔膜企業(yè)全球供應(yīng)能力不斷提高，鋰電池隔膜出貨量大幅增長(zhǎng)。GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年中國鋰電隔膜出貨量達(dá)124億平米，同比增長(zhǎng)59%。
根據(jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank統(tǒng)計(jì)，2022年，全球鋰離子電池總體出貨量957.7GWh，同比增長(zhǎng)70.3%。根據(jù)美國鋰橋聯(lián)盟（Li-Bridge）近期發(fā)布的報(bào)告，預(yù)計(jì)到2030年，全球鋰電池需求預(yù)計(jì)將激增5倍以上，鋰電池需求強(qiáng)勁，將持續(xù)拉動(dòng)鋰電隔膜需求。
或具備潛在投資機(jī)會(huì)
隔膜行業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)同樣獲得了眾多資金的熱炒。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，主營業(yè)務(wù)中包含鋰電池隔膜研發(fā)生產(chǎn)以及加工的A股上市公司主要有恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來、中材科技等。此外，中科華聯(lián)、衡川科技、盈博萊、金力股份等公司也有投產(chǎn)與電池隔膜有關(guān)的項(xiàng)目。這些A股上市公司中，恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來、中材科技在去年四季度末分別被167只、45只、60只和10只公募基金持有，分別被持有0.76億股、1.15億股、1.11億股、0.16億股。
一位看好新能源板塊的公募基金經(jīng)理在接受記者采訪時(shí)表示，隨著鋰電池、正負(fù)極隔膜在內(nèi)的中游產(chǎn)能投放計(jì)劃增多，也將會(huì)帶動(dòng)上游材料端和下游整車標(biāo)的的產(chǎn)能。中期來看，投資機(jī)會(huì)主要集中在中游。
排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營經(jīng)理徐圣雄在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“鋰電池隔膜是鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組件，而且具有較高的技術(shù)壁壘，因此短期供應(yīng)很難增加。而隨著新能源汽車認(rèn)可度的逐步提升，當(dāng)下新能源汽車產(chǎn)銷正處于快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，同時(shí)儲(chǔ)能方面也是利好政策不斷，雙重因素疊加，帶動(dòng)了鋰電池隔膜在內(nèi)的上游材料需求增長(zhǎng)。另外，國內(nèi)也在積極打造一流的鋰電池隔膜生產(chǎn)基地，因此未來鋰電池隔膜國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加快。”
“隨著新能源汽車以及各類數(shù)碼電子產(chǎn)品的擴(kuò)產(chǎn)，中國鋰電池上游的隔膜行業(yè)是儲(chǔ)能電池板塊不可或缺的必需品，具有廣泛而深遠(yuǎn)的市場(chǎng)需求與長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)。隔膜的生產(chǎn)技術(shù)革新和材料的創(chuàng)新迭代也日漸成為行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。”陳興文表示。
同時(shí)，陳興文稱，中國鋰電池隔膜的下游市場(chǎng)需求旺盛，為中國二級(jí)市場(chǎng)鋰電池與新能源股價(jià)形成了上行動(dòng)力，因此，鋰電池隔膜行業(yè)具有很大的投資潛力。
對(duì)于投資者而言，陳興文建議可關(guān)注在隔膜材料研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新方面的龍頭企業(yè)，此外，也可以關(guān)注具有核心研發(fā)技術(shù)能力的相關(guān)材料和設(shè)備的供應(yīng)商。在選擇投資標(biāo)的時(shí)，投資者還需要考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)占有率、管理能力等方面的平衡。
記者?夏悅超