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最近天氣逐漸變熱，隨著氣溫一起升高的還有電力板塊，近一個(gè)月來(lái)，電力板塊異軍突起，不少個(gè)股掀起漲停潮。電力聽起來(lái)似乎偏工業(yè)化，在投資市場(chǎng)上“存在感”偏低，但它其實(shí)和我們的日常生活息息相關(guān)，電力板塊中的綠電作為未來(lái)能源中樞，也一直受到資本關(guān)注。此次電力板塊異動(dòng)原因是什么？一起來(lái)探究下吧~
電力板塊是指涉及電力行業(yè)的各種企業(yè)、產(chǎn)業(yè)以及設(shè)備的集合體，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演重要角色，對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、能源和環(huán)境都有著深刻的影響。根據(jù)發(fā)電方式的不同，電力板塊主要分為火電、水電、太陽(yáng)能發(fā)電、核電、風(fēng)電、光伏等。火電作為傳統(tǒng)的發(fā)電模式目前在板塊占大部分比例，但太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)電等碳排放幾乎為零的綠電清潔能源一直是近幾年市場(chǎng)上的佼佼者。尤其是在“雙碳”目標(biāo)的引導(dǎo)下，綠電在整個(gè)電力板塊都處于非常重要的戰(zhàn)略地位。
電力板塊的特點(diǎn)之一是具有較強(qiáng)的周期性。由于電力行業(yè)屬于能源性行業(yè)，能源性行業(yè)的市場(chǎng)需求是跟隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)周期變化而變化的。此次板塊爆發(fā)的原因正是夏季用電旺季將至，各地用電需求有望持續(xù)增長(zhǎng)，短期來(lái)看電力供需緊張格局難以改善，電力板塊景氣度或?qū)⒊掷m(xù)提升，后續(xù)仍有催化預(yù)期。電力板塊的周期性除了隨著季節(jié)“走”，還和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)周期有著很大關(guān)聯(lián)。如果市場(chǎng)周期向上，那么市場(chǎng)中工業(yè)的發(fā)展就需要較大的能源供給，此時(shí)能源型行業(yè)就會(huì)出現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，最近市場(chǎng)行情在AI、大金融板塊等一輪又一輪的熱度下逐步走出上升趨勢(shì)，亦帶動(dòng)電力板塊持續(xù)上行。
除了周期正相關(guān)，電力板塊走強(qiáng)與消息面有很大關(guān)系。近日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《電力需求側(cè)管理辦法（征求意見稿）》、《電力負(fù)荷管理辦法（征求意見稿）》，文件旨在適應(yīng)新型能源體系建設(shè)要求，增強(qiáng)能源電力安全保障能力，促進(jìn)資源節(jié)約集約利用。根據(jù)政策文件，綠電強(qiáng)制消費(fèi)政策或?qū)⒃谘睾＝?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份率先出臺(tái)，高耗能企業(yè)或?qū)⒊蔀槭着G電強(qiáng)制消費(fèi)試點(diǎn)。總體來(lái)說(shuō)本次政策文件有助于電力市場(chǎng)化改革加速推進(jìn)，同時(shí)利好綠電的推廣和使用。
此外，據(jù)中國(guó)氣象局消息，預(yù)計(jì)今年夏季，除黑龍江中部和北部氣溫較常年同期略偏低外，全國(guó)大部地區(qū)氣溫接近常年同期到偏高。疊加煤炭和硅料價(jià)格持續(xù)下跌，使得電力企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯改善，而成本大幅下降也使新能源裝機(jī)加速增長(zhǎng)，從而推升行業(yè)估值。同時(shí)，在國(guó)企價(jià)值重估背景下，電力行業(yè)進(jìn)一步獲得市場(chǎng)青睞。隨著炎熱的夏季到來(lái)，除了電力板塊，消費(fèi)、電子等很多周期性板塊都將迎來(lái)共振行情，但后續(xù)市場(chǎng)預(yù)期能否達(dá)到還未知，期待戴維斯雙擊的投資者應(yīng)盡早規(guī)劃板塊投資布局。
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