前面文章，老張解讀過新能源的幾個(gè)方向，這里再來梳理一些變化。
儲(chǔ)能方面：目前的熱度最高，尤其是明年增速會(huì)非常好，因?yàn)檎幱谙掠窝b機(jī)釋放的加速期。但是目前股價(jià)普遍漲幅較大，注意跟蹤業(yè)績釋放是不是跟得上估值的提升。
風(fēng)電方面：目前公布的一些龍頭業(yè)績看，都差強(qiáng)人意，新強(qiáng)聯(lián)更是出現(xiàn)了20CM的跌停。主要是今年風(fēng)電裝機(jī)速度受到口罩影響放緩，再加上上游成本的壓力導(dǎo)致的，短期對(duì)情緒有影響。但是，從目前風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模來看非常大，單單今年到目前的量就超過了100GW，這些訂單基本上都會(huì)擠壓到明年，所以，明年風(fēng)電增速預(yù)期還是非常好的。
(資料圖片僅供參考)
鋰電方面：目前大行業(yè)沒有多少變化，銷量數(shù)據(jù)按照預(yù)期在走。關(guān)鍵的上游原材料仍在漲價(jià)，今天電池級(jí)碳酸鋰漲4500元/噸，均價(jià)報(bào)55.9萬元/噸，續(xù)創(chuàng)歷史新高。
這種漲價(jià)現(xiàn)在已經(jīng)能夠通暢的向下游傳導(dǎo)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)影響不大，但是這會(huì)積壓下游需求增長的預(yù)期，本身明年新能源汽車增速放緩放緩已經(jīng)板上釘釘了。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的投資邏輯，其實(shí)我們昨天直播也解讀的非常清楚了。目前還是側(cè)重汽配，需求能穩(wěn)定得住，同時(shí)還受益于大宗商品價(jià)格的下滑，尤其是關(guān)注明年放量的一體化壓鑄。
光伏方面：上游硅料終于迎來了降價(jià)。10 月26日數(shù)據(jù)顯示，多晶硅致密料價(jià)格下跌1元/kg，多晶硅菜花料下跌2元/kg。
硅料價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)跡象，同時(shí)今天相關(guān)部門再次強(qiáng)調(diào)，要遏制資本過度炒作，維護(hù)光伏產(chǎn)業(yè)公平競爭，硅料價(jià)格有望逐步呈現(xiàn)向下趨勢(shì)，拐點(diǎn)或許來臨。
硅料產(chǎn)能釋放帶來的價(jià)格下滑，一方面，光伏環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈的中游環(huán)節(jié)開始利潤大幅改善，像組件、電池片等；另一方面，有利于激活和滿足下游裝機(jī)需求，像光伏輔材需求會(huì)大幅增加，比如光伏支架、EVA/膠膜等，同時(shí)這些材料也受益于大宗商品價(jià)格的下滑。
從新能源整個(gè)板塊看，近期是比較低迷的，尤其是會(huì)后一直調(diào)整。
這主要是資金的喜新厭舊、審美疲勞，像會(huì)議提到的安全、信創(chuàng)、半導(dǎo)體等熱度明顯升高。但這些地方只能短期轉(zhuǎn)移資金的注意力，不具備持續(xù)的基礎(chǔ)。
要想帶動(dòng)市場情緒，甚至滿足機(jī)構(gòu)資金需要的體量，還是要看新能源，這也可看做市場回暖的一個(gè)信號(hào)。
重點(diǎn)關(guān)注新技術(shù)疊加業(yè)績！
……
本周是吃面的一周，一碗接一碗，這種味道似乎就沒離開過。
對(duì)于市場的大邏輯，我們昨天直播再次和大家解讀的非常明白了。從兩個(gè)關(guān)鍵因素看，美聯(lián)儲(chǔ)加息下周箭在弦上，不確定性較多，資金也不敢輕易試錯(cuò)；國內(nèi)經(jīng)濟(jì)層面，近期口罩有加速跡象，經(jīng)濟(jì)增長壓力加大。
但近期內(nèi)外走的卻出現(xiàn)了差異，美股出現(xiàn)持續(xù)反彈，說明美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期在消化，干擾在降低。A股從會(huì)后卻出現(xiàn)了持續(xù)的連跌狀態(tài)，這說明資金關(guān)注的點(diǎn)還是在國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長這個(gè)因素上，會(huì)議并沒有傳遞出預(yù)期的東西，尤其是疊加近期口罩的起伏，資金擔(dān)憂加劇。
所以，自上而下的問題還需要自上而下解決，解鈴還須系鈴人。我們只需要耐心等待信號(hào)和靴子就可以。
影響經(jīng)濟(jì)的因素，說改變也會(huì)比較快。另外從市場本身看，不論是整體估值還是核心龍頭的估值水平，都已經(jīng)殺到了跡象。
很多人其實(shí)知道目前位置的優(yōu)勢(shì)，尤其是一些核心資產(chǎn)估值打的很低了。現(xiàn)在的問題是，一方面能不能熬得住，明明知道估值低，但是能不能熬過這個(gè)階段是個(gè)問題，或許是心態(tài)的問題，或許是資金使用的問題等。
另一方面，即便知道目前估值優(yōu)勢(shì)明顯，也熬得住，但沒子彈了，干著急。
天將降大任于斯人也，必先磨其心智。還是要抱有“酌貪泉而覺爽，處涸轍以猶歡”的心態(tài)，來迎接柳暗花明又一村。
對(duì)了，到底是“斯人”還是“是人”，我們留言區(qū)見分曉！
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