最近幾個(gè)月，北向資金絕對(duì)是A股最靚的一個(gè)仔。
2023年初至今，北向資金累計(jì)凈流入已超1600億。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2023/2/20）
(資料圖片僅供參考)
真金白銀加倉(cāng)的背后，是外資巨頭對(duì)A股的樂(lè)觀看好。高盛策略師Kinger Lau 等在最新報(bào)告中表示，MSCI中國(guó)指數(shù)有可能在2023年底前達(dá)到85點(diǎn)，較當(dāng)前水平再上漲約24%。（華爾街見(jiàn)聞，《高盛不怕調(diào)整！預(yù)測(cè)中國(guó)股票指數(shù)今年還有24%漲幅》，2023/2/20）
外資一向被市場(chǎng)認(rèn)為是“聰明錢(qián)”。
它的一舉一動(dòng)，擾動(dòng)著整個(gè)A股的神經(jīng)。問(wèn)題來(lái)了，我們普通人能不能跟著北向資金做投資呢
直接買(mǎi)股票對(duì)許多人來(lái)說(shuō)難度不小。
那么，有沒(méi)有跟北向資金持股風(fēng)格非常契合的基金？
答案還真有。
1.0
MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)于2021年9月17日正式發(fā)布，因其均衡布局、聚焦龍頭、流動(dòng)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)受到廣泛關(guān)注。
國(guó)內(nèi)寬基有一個(gè)比較明顯的特點(diǎn)就是“以大為美”，譬如滬深300。
下面是滬深300在編制過(guò)程中的選股方案，大家讀一遍就可以明了：
以大為美的好處就是這樣篩出來(lái)的，大概率都是“價(jià)值”相對(duì)比較扎實(shí)的優(yōu)質(zhì)股，長(zhǎng)期來(lái)講風(fēng)格更加穩(wěn)健。
但也會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題：
（1）成長(zhǎng)性較差的金融行業(yè)可能會(huì)被一定程度超配；
（2）工業(yè)、信息技術(shù)、醫(yī)療保健等新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重較低。
一句話講，就是像滬深300這樣的寬基，往往成長(zhǎng)性不足。不一定能抓到A股的行業(yè)結(jié)構(gòu)變化的紅利。
而MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)不僅配置更加均衡，而且新興行業(yè)的占比明顯更高。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind, 截至2022-12-30. GICS行業(yè)分類.
那么，為什么MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)能解決上述問(wèn)題呢？
答案在這只指數(shù)的編制方案里。
資料來(lái)源：中證指數(shù)公司，MSCI
不難看出，MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)的選股在行業(yè)上的布局更加“精準(zhǔn)”。
MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)樣本股選擇的步驟是：
首先，從母指數(shù)成分股中挑選 11 個(gè) GICS 一級(jí)行業(yè) 自由流通調(diào)整市值最大的兩只股票。如果母指數(shù)的某些行業(yè)板塊中沒(méi)有證券被上述規(guī)則選出，則從備選池納入這些行業(yè)中自由流 通調(diào)整市值最大的證券。
然后，從母指數(shù)成分股中選取除上述股票外自由流通調(diào)整市值最大的股票，直至目標(biāo)成分股數(shù)量 50 只。
挑選出的 50 只指數(shù)成分股，首先按照其自由流通調(diào)整市值占比分配指數(shù)權(quán)重；在此基礎(chǔ)上，以行業(yè)中性為目標(biāo)對(duì)不同指數(shù)成分股的權(quán)重進(jìn)行調(diào)整，確保各 GICS行業(yè)板塊的權(quán)重占比與其在 MSCI 中國(guó) A 股指數(shù)中的權(quán)重占比保持一致。
指數(shù)一鍵集齊“寧組合”和“茅指數(shù)”等核心資產(chǎn)，十大重倉(cāng)股包括寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、隆基綠能、萬(wàn)華化學(xué)、紫金礦業(yè)、招商銀行、立訊精密、比亞迪、中國(guó)中免、邁瑞醫(yī)療，合計(jì)權(quán)重47.36％。
指數(shù)行業(yè)權(quán)重：
創(chuàng)新的編制方法下，該指數(shù)不僅一鍵打包了A股所有核心資產(chǎn)，還盡可能地實(shí)現(xiàn)了行業(yè)均衡配置。
2.0
MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)的歷史表現(xiàn)么樣？
數(shù)據(jù)說(shuō)明一切。
自去年10月底的市場(chǎng)低點(diǎn)以來(lái)，截至2月20日，MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)18.21%，超越同期滬深300和中證500的漲幅表現(xiàn)。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)表現(xiàn)同樣亮眼，領(lǐng)跑市場(chǎng)主流寬基指數(shù)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2023/2/20
從投資的性價(jià)比考慮講，現(xiàn)在MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)估值也并不高。
截至2023年2月20日，MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)整體PE(ttm)10.6倍,當(dāng)前處于近三年估值的17.21%分位水平。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）
簡(jiǎn)單直白地說(shuō)，目前是非常不錯(cuò)的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
那么問(wèn)題又來(lái)了，在哪里可以買(mǎi)到MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)基金？
剛好，匯添富基金旗下就一只跟蹤該指數(shù)的ETF基金。如果已經(jīng)開(kāi)通股票交易軟件的話，場(chǎng)內(nèi)搜索代碼560050就可以參與。
（注：匯添富MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF 擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱為：MSCI中國(guó)A50ETF ，短簡(jiǎn)稱為：MSCI A50）
如果擔(dān)心買(mǎi)了場(chǎng)內(nèi)管不住自己躁動(dòng)的小手，也可以買(mǎi)這只基金的場(chǎng)外聯(lián)接基金。長(zhǎng)期持有選A類，代碼014528，短期持有選C類，代碼014529。
線上大部分基金代銷渠道都有，下面是支付寶旗下的螞蟻財(cái)富搜索結(jié)果。
最后，溫馨提醒幾點(diǎn)：
（1）因?yàn)樾屡d賽道的權(quán)重比國(guó)內(nèi)一般寬基更高，所以波動(dòng)性會(huì)更大一些。在買(mǎi)入之前，對(duì)于未來(lái)潛在的波動(dòng)要做好心理準(zhǔn)備；
（2）閑錢(qián)投資，也盡量不要重倉(cāng)單個(gè)指數(shù)基金，合理的分散會(huì)讓你在投資過(guò)程中的心理壓力更小；
（3）普通投資人，建議盡量在估值不高的時(shí)間段，定投買(mǎi)入，更扛波動(dòng)，持有體驗(yàn)會(huì)更好。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。本資料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過(guò)往業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金表現(xiàn)的保證，投資人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》和《產(chǎn)品資料概要》等法律文件以詳細(xì)了解產(chǎn)品信息。MSCI中國(guó)A50ETF及其聯(lián)接基金均由匯添富基金管理股份有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。MSCI中國(guó)A50ETF及其聯(lián)接基金均屬于中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R3）產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)測(cè)評(píng)后結(jié)果為平衡型（C3）及以上的投資者，客戶-產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配規(guī)則詳見(jiàn)匯添富官網(wǎng)。在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)申購(gòu)時(shí)，應(yīng)以代銷機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)規(guī)則為準(zhǔn)。本資料中所稱的基金或證券并非由MSCI贊助、認(rèn)可或推廣，且MSCI就任何該等基金或證券或該等基金或證券所基于的任何指數(shù)不承擔(dān)任何責(zé)任。有關(guān)MSCI與匯添富基金管理股份有限公司以及任何相關(guān)基金之間的有限的關(guān)系的更詳細(xì)說(shuō)明請(qǐng)見(jiàn)匯添富MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金及其聯(lián)接基金發(fā)行文件。以上基金的標(biāo)的指數(shù)名稱為MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通人民幣指數(shù)。標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場(chǎng)。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場(chǎng)的平均回報(bào)率可能存在偏離。盡管匯添富MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF聯(lián)接為目標(biāo)ETF的聯(lián)接基金，但不能保證本基金的表現(xiàn)會(huì)與目標(biāo)指數(shù)和目標(biāo)ETF表現(xiàn)完全一致。本宣傳材料所涉任何證券研究報(bào)告或評(píng)論意見(jiàn)在未經(jīng)發(fā)布機(jī)構(gòu)事前書(shū)面許可前提下，不得以任何形式轉(zhuǎn)發(fā)。所涉相關(guān)研究報(bào)告觀點(diǎn)或意見(jiàn)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議或咨詢，或任何明示、暗示的保證、承諾，閱讀者應(yīng)自行審慎閱讀或參考相關(guān)觀點(diǎn)意見(jiàn)。