《電鰻財經》 李笑笑/文
2020年、2021年，天域生態環境股份有限公司(以下簡稱“天域生態”)凈利潤連續兩年為負，該公司預計2022年仍將面臨大額虧損。
2月28日，天域生態發布公告稱，該公司報送的發行證券的募集說明書及相關申請文件已被上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)受理。《電鰻財經》關注到，天域生態股價最新報收價格已遠超該公司上述發行方案中的擬發行價格。
(相關資料圖)
預計計提巨額信用減值損失 出售部分資產難阻虧損步伐
數據源自天域生態
天域生態主要業務集中在三大業務板塊：生態環境業務(園林生態工程、生態環境治理、田園綜合體、苗木種植等)、生態農牧業務(生豬養殖、農產品銷售)和新設的光伏新能源業務。生態環境業務板塊是該公司的主營業務，是收入的主要來源;生態農牧業務豬場已陸續投產運營，2022 年生豬存欄和出欄量將顯著增加;光伏新能源業務是新拓展業務，占比較小。
《電鰻財經》關注到，2019年-2021年，天域生態實現營業收入8.37億元、5.83億元、6.38億元;同期凈利潤為0.61億元、-1.57億元、-2.15億元。該公司的凈利潤已連續兩年下滑，且連續兩年為負。
天域生態發布的最新業績預告顯示，該公司預計2022年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.60億元到-2.10億元;預計2022年度實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為-3.40億元到-2.70億元。
天域生態指出，報告期內，受疫情持續的影響，該公司生態環境業務板塊的部分工程類項目施工進度放緩，生態環境業務收入約為4.50億元，較上年同期減少約1.41億元，同時毛利率較上年同期下降約7.93%;生態農牧業務板塊的生豬養殖業務逐步擴大，收入約為4.80億元，較上年同期增加約4.37億元。
此外，該公司依據謹慎性原則，根據《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》的相關要求，對截至2022年12月31日應收賬款余額第一大客戶應收款項的可回收性進行了評估，經初步分析測試，信用減值損失擬繼續進行單項計提，預計計提金額約為1.86億元。具體減值金額尚需審計、評估并經董事會審議后確定。
另一方面，2022年天域生態非經常性損益對該公司凈利潤的影響約為6907.29萬元，主要原因為：1、該公司出售位于上海市楊浦區國權北路1688弄12號及15號的建筑面積為6772.27㎡的房屋及該房屋占用范圍內的土地使用權，取得資產處置收益為4707.29萬元;2、該公司處置全資子公司天域田園建筑設計有限公司(以下簡稱“天域田園”)全部股權，取得投資收益約為2200萬元。但處置后，該公司將對天域田園下屬子公司四平市天晟工程管理服務有限公司的債權進行單項減值測試，具體減值金額以審計、評估結果為準并經董事會審議后確定。
定增方案被交易所受理 股價已遠超定增擬發行價格
2022年8月18日，天域生態發布非公開發行股票預案，該公司擬非公開發行股票的數量為不少于3000萬股且不超過8634.22萬股(含本數)，募集資金總額為不超過5.50億元，扣除發行費用后募集資金凈額全部用于補充公司流動資金。上述發行對象為天域元(上海)科技發展有限公司(以下簡稱“天域元”)系天域生態實際控制人之一羅衛國控制的公司，天域生態與天域元構成關聯方。上述發行前，天域元未持有天域生態股份。截至預案出具日，天域元尚未開展相關經營活動。天域生態指出上述非公開發行目的為改善資本結構，提高抗風險能力和財務穩健性。拓展轉型為圍繞“生態環境”綜合發展的業務模式，增強營運和盈利能力。
2023年1月21日，天域生態發布關于非公開發行股票方案調整及預案修訂情況說明的公告指出，該公司根據相關法律、法規和規范性文件的規定及監管要求，對非公開發行相關董事會決議日前六個月至今已實施或擬實施的需扣減此次非公開發行募集資金總額的財務性投資進行了進一步審慎論證。該公司向青海聚之源新材料有限公司(以下簡稱“青海聚之源”)增資2.10億元系出于圍繞光伏及儲能配套業務產業鏈上下游以獲取技術、原料或渠道為目的的產業投資，但鑒于青海聚之源為該公司持有35%股份的參股公司，非控股子公司，且該項投資發生在此次發行董事會決議日前六個月內，基于謹慎性原則考慮，天域生態將所投金額從此次募集資金中予以扣減，并對此次非公開發行方案中募集資金總額、發行數量等條款進行相應調整。
調整后此次發行股票的數量為不少于3000萬股且不超過5337.52萬股(含本數)，調整后該公司此次非公開發行募集資金總額預計不超過3.40億元，扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于補充流動資金。
2023年2月28日，天域生態發布公告，該公司收到上交所出具的《關于受理天域生態環境股份有限公司滬市主板上市公司發行證券申請的通知》(上證上審(再融資)〔2023〕7 號)，上交所對該公司報送的發行證券的募集說明書及相關申請文件進行了核對，認為申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進行審核。
天域生態月線圖
《電鰻財經》關注到，天域生態首次發布定增方案時，恰逢該公司股價相對低位。該公司發布的向特定對象發行證券募集說明書(申報稿)顯示，此次向特定對象發行股票的價格為6.37元/股，截至2023年2月28日收盤，天域生態股價報收9.27元/股。
另一方面，《電鰻財經》還關注到，2022 年 3 月 3 日，上交所下發《關于對天域生態環境股份有限公司控股股東羅衛國予以通報批評的決定》(上海證券交易所紀律處分決定書〔2022〕17 號)。相關內容顯示，天域生態控股股東羅衛國與一致行動人持股比例因天域生態非公開發行股票被動稀釋變動達到總股本 8.33%后又主動減持，因未按規定及時履行相關權益變動披露義務，違反了《股票上市規則》等有關規定，上交所對天域生態控股股東羅衛國予以通報批評的紀律處分決定。
天域生態此次向特定對象發行 A 股股票事項尚需通過上交所審核，并獲得證監會做出同意注冊的決定后才可實施，最終能否通過上交所審核，并獲得證監會同意注冊的決定及其時間尚存在不確定性。《電鰻財經》將對上述發行事項的后續進展，以及天域生態未來股價走勢變化保持關注。