今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“零容忍”，嚴(yán)厲打擊各類(lèi)證券期貨違法行為。記者據(jù)證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局網(wǎng)站數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，截至3月30日，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局開(kāi)出46張罰單(行政處罰決定書(shū))，合計(jì)罰沒(méi)1.81億元。
據(jù)記者梳理，上述罰單中，涉及信披違法罰單25張，位居首位；內(nèi)幕交易罰單13張，“窩案”增多；涉及非法薦股罰單2張。此外，操縱市場(chǎng)、證券公司從業(yè)人員炒股、出借證券賬戶、超比例持股未披露以及限制期買(mǎi)賣(mài)等罰單亦出現(xiàn)。
扎牢信披制度“籠子”
【資料圖】
強(qiáng)化“三位一體”懲戒
多年來(lái)，信息披露違法案件數(shù)量始終居首。對(duì)此，華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院教授鄭彧對(duì)記者表示，無(wú)論是定期報(bào)告還是臨時(shí)報(bào)告，信息披露是上市公司的“常規(guī)動(dòng)作“和“必選動(dòng)作”，而且披露虛假信息或者違規(guī)不披露信息非常容易被查處，所以信披違法罰單常年位居首位。
“虛假陳述行為的后果，很多具有延續(xù)性，短期易遮掩，長(zhǎng)期難持續(xù)，暴露概率大。”德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波對(duì)記者表示。
據(jù)記者梳理，上述25單信披違法罰單中，大多涉及資金占用、違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)造假等。其中，有2單為財(cái)務(wù)造假，如新研股份子公司明日宇航財(cái)務(wù)造假，上市公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被處罰705萬(wàn)元。
另外，中新科技涉及未按規(guī)定如實(shí)披露關(guān)聯(lián)方資金占用和違規(guī)擔(dān)保，導(dǎo)致公司信披違法，浙江監(jiān)管局對(duì)公司實(shí)際控制人、董事及高管等9人開(kāi)出9張罰單，合計(jì)處罰660萬(wàn)元。
談及如何進(jìn)一步防范和打擊信披違法，廣西大學(xué)副校長(zhǎng)、南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝向記者表示，防范和打擊信披違法，不僅要繼續(xù)強(qiáng)化行政民事刑事“三位一體”的懲戒方式，讓其“不敢違”；也要繼續(xù)扎牢信披制度的“籠子”，在信披要求細(xì)節(jié)上不斷優(yōu)化，讓信披工作“不能違”；還要加強(qiáng)對(duì)于法人和信披關(guān)鍵人員的教育和警示工作，讓其“不想違”。
內(nèi)幕信息傳遞日趨隱蔽
專(zhuān)家：露頭就要嚴(yán)打
內(nèi)幕交易是僅次于信息披露違法的高發(fā)違法類(lèi)型，年內(nèi)開(kāi)出共13張罰單。內(nèi)幕交易者包括內(nèi)幕信息知情人本人、夫妻或好友等。根據(jù)內(nèi)幕消息買(mǎi)入或賣(mài)出，均受到處罰。
記者發(fā)現(xiàn)，今年內(nèi)幕交易“窩案”增多。如今年1月份，廣東證監(jiān)局開(kāi)出的3張內(nèi)幕交易罰單均為內(nèi)幕交易奧馬電器；3月份證監(jiān)會(huì)披露的4張內(nèi)幕交易罰單，均為內(nèi)幕交易三峽水利。
談及為何內(nèi)幕交易“窩案”增多，田利輝表示，“在我國(guó)‘零容忍’和強(qiáng)監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì)下，大多內(nèi)幕消息知情人不敢自己以身試法，直接交易獲利，而是想通過(guò)他人交易來(lái)間接獲取經(jīng)濟(jì)或人情上的好處。自以為能瞞天過(guò)海，實(shí)際只是掩耳盜鈴，形成‘窩案’。”
對(duì)于如何打擊內(nèi)幕交易，鄭彧表示，近年來(lái)，在加強(qiáng)上市公司內(nèi)幕信息人員登記和強(qiáng)化保密和股價(jià)異常波動(dòng)監(jiān)控的監(jiān)管背景下，內(nèi)幕交易呈現(xiàn)越來(lái)越隱蔽，手段越來(lái)越新穎的趨勢(shì)，從而對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的查處帶來(lái)一定困難。因此，通過(guò)內(nèi)幕交易認(rèn)定的“優(yōu)勢(shì)證據(jù)”原則和“高度蓋然性”原則等一系列新的查處原則，在公平、合理的基礎(chǔ)上嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為，形成，“莫伸手，伸手必被抓”或“伸手必重罰”的嚴(yán)監(jiān)管信號(hào)。
嚴(yán)打非法薦股
可鼓勵(lì)投資者舉報(bào)
在年內(nèi)開(kāi)出的2單非法薦股罰單中，財(cái)經(jīng)大V易偉操縱市場(chǎng)且非法從事證券投資咨詢(xún)引起市場(chǎng)關(guān)注。最終，易偉因操縱三夫戶外被證監(jiān)會(huì)沒(méi)一罰一，合計(jì)罰沒(méi)5594.12萬(wàn)元；因?yàn)榉欠◤氖伦C券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，被證監(jiān)會(huì)沒(méi)收違法所得2394.22萬(wàn)元，并處以2000萬(wàn)元罰款。綜合來(lái)看，易偉因兩罪合計(jì)被罰沒(méi)9988.34萬(wàn)元，罰沒(méi)金額暫時(shí)位列第一。
“近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)上非法薦股、股市黑嘴、假冒仿冒合法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或人員等違法行為出現(xiàn)蔓延態(tài)勢(shì)，上述違法行為造成網(wǎng)民財(cái)產(chǎn)損失，也影響資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。”呂志錄表示。
“股市黑嘴是情節(jié)最?lèi)毫拥淖C券違法行為，受害的是分辨能力最低的投資者。”陳波表示。
去年12月份，中央網(wǎng)信辦秘書(shū)局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《非法證券活動(dòng)網(wǎng)上信息內(nèi)容治理工作方案》，建立健全常態(tài)長(zhǎng)效工作機(jī)制，最大限度壓縮股市“黑嘴”、非法薦股活動(dòng)網(wǎng)絡(luò)生存空間。
“在抖音、微信等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)繼續(xù)高速發(fā)展的背景下，我國(guó)自媒體和類(lèi)自媒體工具和人員不斷壯大。加之，我國(guó)今年股市有望逐步向好。在利益誘惑下，會(huì)出現(xiàn)更多的非法薦股案件，也會(huì)帶來(lái)更多的非法薦股罰單。”田利輝表示，鑒于以往的執(zhí)法成效，視頻類(lèi)非法薦股可能是打擊重點(diǎn)。自媒體人一定要學(xué)法懂法，依法掙錢(qián)，不能通過(guò)非法薦股來(lái)直接或間接獲取非法利益。
談及打擊非法薦股，呂志錄表示，除了將非法薦股平臺(tái)納入常態(tài)化監(jiān)管范疇，從源頭上杜絕非法薦股等非法證券期貨活動(dòng)，還應(yīng)充分發(fā)揮群眾的力量，加大對(duì)舉報(bào)者的獎(jiǎng)勵(lì)額度，鼓勵(lì)投資者進(jìn)行舉報(bào)。同時(shí)，要加強(qiáng)投資者教育，甄別非法薦股平臺(tái)，提高防范意識(shí)。（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）