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傳奇基金經(jīng)理、《戰(zhàn)勝華爾街》作者彼得·林奇今天罕見現(xiàn)身CNBC對話節(jié)目。
他在節(jié)目中反思自己沒有買入蘋果公司是愚蠢的，“蘋果不是一個復雜的公司，它的資產(chǎn)負債表很不錯”，林奇表示。
(相關(guān)資料圖)
作為富達麥哲倫基金前基金經(jīng)理，林奇創(chuàng)造了13年超過700倍的回報率，年化收益率近30%。他的投資理念影響了全球的投資者，他曾說“讓時間和資金去工作，你只需坐下來等待結(jié)果”。
在今天的采訪中，林奇重復了他的投資原則，就是選擇較小的、沒有受到大量關(guān)注的公司，同時關(guān)注資產(chǎn)負債表。從資產(chǎn)負債表看，亞德諾半導體、泰瑞達和麥克斯折扣店是一個個“偉大的故事”。
此外，對于美國經(jīng)濟衰退的預計，林奇表示，“這一次的衰退有很強的可預見性和可預期性”。
蘋果不是一個復雜的公司
彼得·林奇今年79歲，巴菲特今年94歲，他們都有一套久經(jīng)考驗的以低估、基本面為基礎(chǔ)的投資體系，在全球獲得了很大的成功，也影響了許多投資者。
所以當巴菲特投資蘋果公司，對于科技和成長的爭論就被推上了一個巔峰。彼得·林奇在此次采訪中也回應(yīng)了這一話題：關(guān)于如何看待越來越興起的，科技的、抽象的產(chǎn)業(yè)？
林奇以巴菲特投資了蘋果舉例，證明不是所有科技公司都是抽象的、難以理解的。“蘋果不是一個復雜的公司。我多么愚蠢啊、（沒重點關(guān)注蘋果）。我女兒給我買了一個iPod，可能花了250美元。我認為，音樂的版權(quán)公司可以賺到200美元，硬件只賺了50美元。（這么看，蘋果的利潤）也不是那么好，但資產(chǎn)負債表不錯。”
除蘋果公司外，林奇目前認為亞德諾半導體、泰瑞達和麥克斯折扣店具有扭虧為盈的趨勢，而這會帶來股價的上漲。林奇比喻為，當一個垃圾變成半吊子的時候，股價就會上漲。
同時，他提醒投資者，當公司業(yè)務(wù)好到頂點的時候，要賣出。
由此可見，林奇仍延續(xù)著一直以來的投資理念，不停的在尋找資產(chǎn)負債表優(yōu)秀的、被市場冷落的公司。
因此，對于最近沖進股市里的散戶投資人，林奇評價說，很多人不知道自己在做什么。他們在公共汽車上聽到什么股票，就在上面投5美元乃至1萬美元。實際上，應(yīng)該認真看公司的資產(chǎn)負債表，看一下股票為什么上漲？傻瓜式的上漲并不是一個好的（買入）理由。
“舉個例子，一個人創(chuàng)造出三個人的現(xiàn)金，而且沒有債務(wù)；另一個人欠了三個人的債，沒有現(xiàn)金。你會選哪個？我認為這并不難選擇。”
對于更為抽象的——比特幣，林奇說自己并沒有投資，也不會投資任何其他什么電子貨幣。
由于日前星艦火箭升空爆炸，主持人在采訪中問林奇是否持有SpaceX的股票？林奇說，“我不能對我持有的股票發(fā)表評論，但我更喜歡小型股或受冷落的股票。”但SpaceX不是受冷落的股票，它屬于高增長的科技公司，因此，主持人回應(yīng)了一句“Peter賣出了SpaceX。”對此，林奇并未表示反對。
美國經(jīng)濟陷入衰退的概率高
從美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，總體通脹率正在下降，但核心通脹率仍然維持在高位。或許因此，投資者劃分成了兩個陣營，一派樂觀，一派擔憂，市場也在這兩個極端的觀點之間搖擺不定。
林奇對于衰退的觀點是，這一次發(fā)生衰退的概率很高，這是一次較為可以預測的衰退。他說，“自第二次世界大戰(zhàn)以來，我們經(jīng)歷了13次經(jīng)濟衰退，也經(jīng)歷了13次經(jīng)濟復蘇。如果可以準確的知道未來，我愿意為《華爾街日報》多付5美元，因為（知道未來的趨勢對于投資）真的會有幫助。但我無法預測未來。不過，這一次的衰退有很強的的可預見性和可預期性（也許衰退正在到來）。”
另外，對于銀行業(yè)的危機，林奇的態(tài)度相對樂觀。他回顧了1991年的金融危機，當時很多老牌的銀行都倒閉了。“我想，（當時）德克薩斯州的幾乎所有大銀行都被新英格蘭銀行收購了”。
2008-2009年也有相似的情況，銀行在做二次抵押貸款（引發(fā)了危機）。不過，林奇認為，銀行系統(tǒng)已經(jīng)有所改善，現(xiàn)在與1980-1981年有所不同。“經(jīng)濟出現(xiàn)了高企的通脹、競爭和失業(yè)。似乎總有一些事情引發(fā)人們的擔憂。但我想說，我50年來一直在這樣做（編者注：一直不停的有擔憂）。即便沒有人提出來，我也會擔憂。”
林奇之前曾說，股市的下跌如科羅拉多州1月份的暴風雪一樣正常，如果你有所準備，它就不會傷害你。每次下跌都是大好機會，你可以挑選被風暴嚇走的投資者放棄的廉價股票。
（文中觀點僅代表嘉賓個人，不代表《紅周刊》立場，提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）