杭州藍(lán)然IPO公然造假后續(xù)： 深交所發(fā)出監(jiān)管函
深圳證券交易所文件審核中心監(jiān)管函〔2023〕9 號關(guān)于對杭州藍(lán)然技術(shù)股份有限公司的監(jiān)管函
(資料圖片僅供參考)
杭州藍(lán)然技術(shù)股份有限公司:
2022 年 6 月 24 日，本所受理了你公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請。經(jīng)查明，在發(fā)行上市申請過程中，你公司存在以下違規(guī)情形：
//一、未充分披露久吾高科項(xiàng)目相關(guān)收入確認(rèn)依據(jù)和調(diào)整
收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的原因，未向中介機(jī)構(gòu)提供完整項(xiàng)目材料招股說明書（申報(bào)稿）及審核問詢回復(fù)顯示，江蘇久吾高科技股份有限公司（以下簡稱久吾高科）為你公司 2020年第一大客戶。2018 年，你公司與久吾高科簽訂“鹽湖提鋰濃縮電滲析設(shè)備”銷售合同，久吾高科采購你公司該設(shè)備系為其客戶提供年產(chǎn) 1 萬噸鹽湖提鋰的系統(tǒng)工藝解決方案。根據(jù)你公司披露的銷售收入確認(rèn)政策及合同約定，相關(guān)設(shè)備安裝調(diào)試完畢并經(jīng)客戶驗(yàn)收后確認(rèn)收入，驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)為“一般按照技術(shù)協(xié)議約定驗(yàn)收”。2020 年該設(shè)備通過久吾高科驗(yàn)收，你公司依據(jù)雙方共同蓋章簽字的《竣工驗(yàn)收單》確認(rèn)3,965.52 萬元銷售收入。該筆銷售收入占你公司 2020 年?duì)I業(yè)收入的比例為 24%
。
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，久吾高科已于 2018 年 12 月向你公司出具了雙方蓋章的《工程項(xiàng)目驗(yàn)收單》，你公司當(dāng)年確認(rèn)銷售收入3,965.52 萬元。2020 年 12 月，你公司對該筆銷售收入進(jìn)行反結(jié)賬，將收入確認(rèn)時(shí)間調(diào)整為 2020 年。你公司向督導(dǎo)組解釋稱，“鹽湖提鋰濃縮電滲析設(shè)備”經(jīng)驗(yàn)收后，因后續(xù)調(diào)試過程中設(shè)備性能未能達(dá)到協(xié)議約定的技術(shù)指標(biāo)，經(jīng)優(yōu)化整改后，2020 年 10 月久吾高科才最終出具《竣工驗(yàn)收單》。你公司以此作為該設(shè)備性能驗(yàn)收通過的依據(jù)，久吾高科于 2020 年 12 月支付了驗(yàn)收款
。
對于現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的上述情形，你公司未在招股說明書（申報(bào)稿）及審核問詢回復(fù)中如實(shí)披露你公司在久吾高科項(xiàng)目中存在根據(jù)兩份驗(yàn)收單分別確認(rèn)收入并調(diào)整收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的情形，對于收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的依據(jù)以及調(diào)整原因等信息披露不充分。經(jīng)查，你公司未向中介機(jī)構(gòu)提供該項(xiàng)目 2018年《工程項(xiàng)目驗(yàn)收單》，存在刻意隱瞞情形
//。二、未如實(shí)披露研發(fā)費(fèi)用核算不準(zhǔn)確、財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范等情形
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，你公司未如實(shí)披露研發(fā)費(fèi)用核算不準(zhǔn)確、財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范等情形：一是你公司將部分應(yīng)計(jì)入營業(yè)成本的支出計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，導(dǎo)致報(bào)告期各期毛利率披露不準(zhǔn)確，分別多計(jì) 1.26%、1.55%、2.18%和 1.51%。二是你公司存在使用個(gè)人卡代墊銷售費(fèi)用、將銷售費(fèi)用計(jì)入其他科目的情形，導(dǎo)致2021 年、2022 年 1-6 月銷售費(fèi)用披露不準(zhǔn)確，分別少計(jì) 127.01 萬元、94.3 萬元。三是你公司存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形。2021 年以前，你公司對于以往年度收入確認(rèn)存在的錯(cuò)誤，未采取會計(jì)差錯(cuò)更正方式進(jìn)行處理，而是采用跨年度反結(jié)賬的方式調(diào)整收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。你公司內(nèi)部制度未對反結(jié)賬相關(guān)審批及操作流程進(jìn)行規(guī)定，未對財(cái)務(wù)系統(tǒng)反結(jié)賬權(quán)限進(jìn)行有效控制，多名員工均具有該權(quán)限
。
招股說明書及對本所審核問詢的回復(fù)，是本所發(fā)行上市審核的重要文件，相關(guān)信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。你公司作為發(fā)行上市申請文件信息披露的第一責(zé)任人，未充分披露收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的具體依據(jù)、工程項(xiàng)目存在多次驗(yàn)收并調(diào)整收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的情形，且你公司未向中介機(jī)構(gòu)提供完整項(xiàng)目材料，存在刻意隱瞞的情形。此外，你公司未如實(shí)披露研發(fā)費(fèi)用核算不準(zhǔn)確、財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形。上述行為違反了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》）第十五條、第二十八條、第四十二條的規(guī)定。
鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十二條、第七十四條的規(guī)定，本所上市審核中心決定對你公司采取書面警示的自律監(jiān)管措施
。
你公司應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，誠實(shí)守信、規(guī)范運(yùn)作，保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
深圳證券交易所上市審核中心
2023 年 5 月 23 日
現(xiàn)場督導(dǎo)已經(jīng)是IPO公司的死結(jié)，深交所發(fā)行上市審核動態(tài)2023年第3期披露了一家上市公司公然IPO造假的故事，起因是IPO審核發(fā)現(xiàn)這家公司每次Q4的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常，并且進(jìn)行了問詢，但發(fā)行人和保薦人都說已經(jīng)認(rèn)認(rèn)真真查過，沒有問題。經(jīng)過凌通社查詢比對去年以來深交所撤IPO的名單，發(fā)現(xiàn)這家公司是2022年12月撤的杭州藍(lán)然，保薦人是民生證券。
沒有問題就現(xiàn)場看看，結(jié)果，深交所在現(xiàn)場打開公司的OA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)（還記得黃山一家公司刪除OA系統(tǒng)日志嗎？今后造假一定要徹底刷新OA系統(tǒng)）公司財(cái)務(wù)上搞了好幾次提前確認(rèn)和推遲確認(rèn)。什么意思呢，就是我今天做的項(xiàng)目算到明天，明天做的算到今天，就是調(diào)節(jié)利潤。這是明顯的財(cái)務(wù)造假了?，F(xiàn)在等待民生證券和發(fā)行人的結(jié)果就是處罰。
//保薦人民生證券
//深交所審核動態(tài)暗藏殺機(jī)
造假1：提前確認(rèn)收入
發(fā)行人客戶較為集中，單個(gè)項(xiàng)目合同金額較高，2021年第
四季度收入占全年收入近五成。2021年12月底，發(fā)行人確認(rèn)對
A公司(當(dāng)年第一大客戶)某項(xiàng)目5000余萬元的收入，占發(fā)行
人全年收入約22%。
現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人涉嫌將對A公司上述項(xiàng)目2022年的
收入提前至2021年確認(rèn):
//OA露出蛛絲馬跡：“配合驗(yàn)收，實(shí)際未驗(yàn)收”
一是發(fā)行人依據(jù)A公司2021年底驗(yàn)收通過的工程項(xiàng)目驗(yàn)收單確認(rèn)收入，但發(fā)行人OA系統(tǒng)相關(guān)工作資料顯示，截至2021年底，該項(xiàng)目未達(dá)到可驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)仍處于調(diào)試階段;項(xiàng)目營銷資料備注為“配合驗(yàn)收，實(shí)際未驗(yàn)收”。
二是發(fā)行人與A公司的銷售合同約定，驗(yàn)收合格后次月A公司即應(yīng)支付設(shè)備結(jié)算款，但A公司遲至2022年3月才開始付款。
三是發(fā)行人內(nèi)部制度規(guī)定，驗(yàn)收交付后的項(xiàng)目由售后部門負(fù)責(zé)跟蹤服務(wù)，但發(fā)行人OA系統(tǒng)相關(guān)記錄顯示，該項(xiàng)目直至2022年5月才由工程技術(shù)部移交至售后服務(wù)部。
比對杭州藍(lán)然IPO說明書顯示，2021年第一大客戶的收入為5309.73萬，戰(zhàn)銷售收入的22.43%，A公司就是江西金輝，OA系統(tǒng)顯示“配合驗(yàn)收，實(shí)際未驗(yàn)收”，但為2021年申報(bào)期業(yè)績好看，會所采取早產(chǎn)的方式.......這個(gè)保薦人其實(shí)應(yīng)該很簡單知道。
造假2：延遲確認(rèn)收入
發(fā)行人作為分包商，為B上市公司(2020年第一大客戶)某項(xiàng)目提供專業(yè)設(shè)備及安裝調(diào)試服務(wù)，發(fā)行人于2020年8月確認(rèn)對B公司近4000萬元的項(xiàng)目收入。
現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人涉嫌將對B公司上述項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)于2018 年確認(rèn)的收入推遲至2020 年確認(rèn)。
IPO說明書顯示，B公司是江蘇久吾高科，2020年銷售金額為3979.15萬，占銷售總額的24.50%。而根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查，其實(shí)這錢是2018年的項(xiàng)目，這就是實(shí)實(shí)在在的造假了，也就是說，2020年公司完全沒這么多的收入。
“除客戶A公司、B公司以外，發(fā)行人對另外5家客戶的收入確認(rèn)亦涉嫌跨期?！薄秾徍藙討B(tài)》指出，“經(jīng)保薦人補(bǔ)充核查并測算，對涉嫌跨期的收入進(jìn)行調(diào)整后，發(fā)行人 2020 年、2021 年兩年凈利潤累計(jì)約為3000萬元，低于其申報(bào)選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)。”
//交易所早就懷疑
//民生證券認(rèn)認(rèn)真真走過場
//樓先生也有責(zé)任吧