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消息來得有點突然，上層突然就宣布決定對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制，自2023年8月1日起正式實施。兩大稀有金屬出口將受管制，影響多大？這個討論隨之開展，并在今日A股市場上掀起了巨浪，多只相關(guān)概念股股價大漲，乃至一字板漲停，不過如廣大股民熱議的那樣——部分概念股只是“渾水摸魚”的，亂魔亂舞后往往就是一地雞毛，是否真的中長期受益還需投資者甄別。
我們先來了解下本次的兩大主角：鎵被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，鍺也是重要的半導(dǎo)體材料之一。從全球產(chǎn)量來看，我國鎵、鍺金屬產(chǎn)量占比最高，分別高達(dá)90%、68%，可謂握住了半導(dǎo)體材料生命的喉嚨，但是我們半導(dǎo)體業(yè)的發(fā)展卻是不盡人意，近年老外限我芯之心不死，小動作不斷，此番實施管制，其實是對等的反制，長遠(yuǎn)影響將是有利于增加我國在半導(dǎo)體領(lǐng)域的市場地位，不出手人家就一直以為你好欺負(fù)。
而中短期最直接的影響將是影響相關(guān)企業(yè)海外市場占比，并大概率引發(fā)鎵、鍺單價的上漲，但是如果像對待豬肉那樣把兩大稀有金屬收儲起來當(dāng)國家戰(zhàn)略儲備，未來擇機(jī)而售，對于行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)就是大大的利好了。
目前A股市場上，涉及開采加工鎵產(chǎn)品的上市公司主要是中國鋁業(yè)，我國最大的鋁企，公司在2021收購了中國稀有稀土廣西鎵業(yè)分公司、河南鎵業(yè)分公司及遵義鎵業(yè)分公司的金屬鎵資產(chǎn)，目前公司擁有金屬鎵產(chǎn)能約200噸/年，2022年金屬鎵產(chǎn)量為146噸。
此外，福達(dá)合金歷經(jīng)重組失敗仍在繼續(xù)推進(jìn)重組并購2021年便已經(jīng)年產(chǎn)153噸，占國內(nèi)原生鎵總產(chǎn)量的50%以上的三門峽鋁業(yè)，成敗未可知。至于藍(lán)曉科技，雖然頭頂提取金屬鎵的龍頭企業(yè)的光環(huán)，但更多只是鎵材料的服務(wù)性企業(yè)。
而涉及鍺金屬產(chǎn)品的主要有三家：第一，云南鍺業(yè)，公司擁有完整的鍺產(chǎn)業(yè)鏈，鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷量全國第一；第二，馳宏鋅鍺，目前擁有鍺產(chǎn)品含鍺年產(chǎn)能60噸，是全國最大的原生鍺生產(chǎn)企業(yè)；第三，羅平鋅電，鍺精礦8噸的年產(chǎn)能，鍺精礦產(chǎn)品去年貢獻(xiàn)了2881.41萬元，占公司年度總收入的1.46%。還有一些涉及鍺金屬產(chǎn)品的有色類企業(yè)，不過產(chǎn)能和營收都很少，基本只能算概念股。