市場分析
市場在開門紅后，三大指數(shù)延續(xù)小幅收漲的格局，但市場的結(jié)構(gòu)性特征依然是分化明顯，個股漲多跌少，3000+股上漲，漲停60只，實際漲停49只；近2000股下跌，5只跌停。市場的掙錢效益可謂是冰火兩重天，旱的旱死、澇的澇死。
量能上看，全天成交9310億元，較上個交易日有所下滑，縮量951億元。而北向資金全天也凈賣出19.49億元，分市場看，滬股通凈賣出15.85億元，深股通凈賣出3.64億元。
(資料圖片)
從盤面上看，汽車產(chǎn)業(yè)鏈全天強勢，細分概念胎壓監(jiān)測、無人駕駛、汽車電子、汽車芯片毫米波雷達、汽車熱管理等概念漲幅居前；半導(dǎo)體也久違大漲，細分的功率半導(dǎo)體、集成電路設(shè)計、儲存芯片等漲幅居前。此外，機器人概念持續(xù)活躍，午后創(chuàng)新藥異動。
總體來看，今日市場的主線較為清晰，資金圍繞汽車產(chǎn)業(yè)鏈展開博弈，半導(dǎo)體也明顯受到資金的追捧。從資金風格來看，這些兩個領(lǐng)域都是前期調(diào)整力度比較大，同時行業(yè)即將有明顯的改善的領(lǐng)域。此外，也是未來增長確定性比較高的領(lǐng)域。
汽車產(chǎn)業(yè)鏈掀起漲停潮，后續(xù)機會如何？
今日汽車產(chǎn)業(yè)鏈全天強勢，細分的胎壓監(jiān)測、無人駕駛、汽車電子、汽車芯片毫米波雷達、汽車熱管理大漲，漲幅均超3%。個股更是掀起漲停潮，德邁仕、光庭信息20CM漲停，英利汽車、浙江世寶、一汽富維等22股漲停，加上創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，漲幅超9% 以上的個股達33家，板塊的掙錢效益爆棚。
那么，汽車產(chǎn)業(yè)鏈為何為如此大漲呢？主要還是基于基本面的催化和行業(yè)出現(xiàn)明顯的改善雙重共振下，疊加前期調(diào)整較大，引起了資金的加速入場。
首先，隔夜美股特斯拉大漲超7%，提振了整個新能源車市場情緒。7月3日凌晨，特斯拉公布了2023年第二季度全球生產(chǎn)與交付報告。報告顯示，特斯拉二季度向全球客戶交付了超46.6萬輛汽車，同比大增83%，創(chuàng)下季度交付新高。這一交付數(shù)據(jù)超出市場預(yù)期的44.5萬輛。
其次，國內(nèi)新造車勢力公布了6月銷售數(shù)據(jù)后，隔夜美股的小鵬汽車、蔚來、理想汽車都大漲。數(shù)據(jù)顯示，理想汽車6月共計交付新車32575輛，月度交付量首次突破3萬，同比增長150.1%。今年第二季度，理想汽車累計交付量達到86533輛，同比增長201.6%。小鵬汽車6月共交付新車8620輛，環(huán)比增長15%。蔚來6月交付新車10707臺，環(huán)比增長74.0%。打消了年初以來市場對新能源增速下滑的擔憂，行業(yè)基本面持續(xù)改善。
第三，購置稅減免延長，政策進一步支撐新能源汽車消費復(fù)蘇。6月底財政部等部委聯(lián)合發(fā)布公告，明確延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策，以支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進汽車消費。初步估算，通過實行延長政策，2024年至2027年減免車輛購置稅規(guī)模總額將達到5200億元。
第四，產(chǎn)業(yè)新技術(shù)迎來突破。日前，廣東鴻圖與力勁集團共同研發(fā)的12000T超級智能壓鑄單元正式投產(chǎn)使用一體化壓鑄有望加速滲透。
第五，汽車加速出海。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會整理的海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1-5月，汽車整車出口193.3萬輛，同比增長79.8%；整車出口金額同比增長1.2倍。特別是純電動車出口增長最為顯著。
在國內(nèi)政策利好刺激以及國外需求大增的背景下，新能源汽車行業(yè)明顯改善，大打消了之前擔憂的增速下行的顧慮，隨著行業(yè)改善，后市有望進入新一輪的上行走強。
在配置上，東吳證券最新表示，聚焦汽車板塊“AI智能化+出海”兩條主線。今年電動化邏輯的權(quán)重在降低，一季度行情提升了出海邏輯的權(quán)重，二季度以來的行情正提升智能化邏輯的權(quán)重。
出海方向：比亞迪、長城汽車、中國重汽
AI智能化：永新光學、德賽西威、華陽集團、中科創(chuàng)達
半導(dǎo)體大漲，拐點或已出現(xiàn)
今日市場除了汽車產(chǎn)業(yè)鏈大漲外，半導(dǎo)體是表現(xiàn)第二強的板塊，細分的功率半導(dǎo)體、集成電路設(shè)計、存儲芯片等細分領(lǐng)域大漲。盡管個股沒有掀起漲停潮，但市場已經(jīng)給發(fā)出較為明顯的信號，行業(yè)基本持續(xù)改善，疊加政策推動，半導(dǎo)體底部已經(jīng)確定，并且拐點有望在三季度出現(xiàn)。
近期半導(dǎo)體領(lǐng)域也不斷傳來利好。
首先是，美光科技三季度業(yè)績好于市場預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，三季度經(jīng)調(diào)整營收37.5億美元，分析師預(yù)期36.9億；三季度調(diào)整后運營虧損14.7億美元，分析師預(yù)期虧損16.9億美元
其次，韓國半導(dǎo)體出口在連續(xù)大幅下滑后，6月首次收窄。數(shù)據(jù)顯示，6月韓國半導(dǎo)體出口下降28%，為八個月來最小降幅，5月份為下降36%。這或許表明半導(dǎo)體最壞時刻已過去。
第三，海外加大對國內(nèi)半導(dǎo)體先進設(shè)備的限制，以及國內(nèi)對半導(dǎo)體鎵、鍺等材料進行出口管制。
外半導(dǎo)體巨頭業(yè)績出現(xiàn)改善和半導(dǎo)體大國出口下滑受阻，或暗示半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)拐點即將到來，疊加前期跌幅巨大，具備較好的配置機會。
關(guān)注：設(shè)備材料、存儲芯片、先進封裝等。
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