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隨著證券市場(chǎng)不斷發(fā)展，衍生出了諸多的個(gè)股分析方法，常見(jiàn)的包括基本面分析法、技術(shù)面分析法、情緒面分析法以及其他分析方法，圍繞著這些分析方法，誕生了各類分析指標(biāo)。而股東戶數(shù)變化這一指標(biāo)，可以反映個(gè)股的籌碼是在集中還是在發(fā)散。理論上，股東戶數(shù)減少，籌碼不斷集中，是有利于股價(jià)上漲的，因此該指標(biāo)也被很多投資者用于分析個(gè)股上漲的概率。
一般而言，股東戶數(shù)減少是由于散戶賣(mài)出籌碼，而大戶不斷買(mǎi)入籌碼造成的。相反，當(dāng)大戶不斷賣(mài)出籌碼，散戶蜂擁而入時(shí)，股東戶數(shù)就會(huì)增多，籌碼開(kāi)始分散。而多數(shù)散戶喜歡追漲殺跌，因此，通常一只個(gè)股在高位時(shí)，股東戶數(shù)是在不斷增加的。相反，在股價(jià)啟動(dòng)前，主力資金通常會(huì)悄悄收集“籌碼”，為后市拉升做準(zhǔn)備，表現(xiàn)為股東戶數(shù)逐步減少。
(相關(guān)資料圖)
此前，筆者也跟蹤過(guò)多期的股東戶數(shù)數(shù)據(jù)，相關(guān)證據(jù)表明股東戶數(shù)減少10%以上的個(gè)股，其當(dāng)期或之后的股價(jià)平均漲幅表現(xiàn)好于市場(chǎng)整體。因此，筆者梳理了最新的股東戶數(shù)變化數(shù)據(jù)，希望能夠給投資者提供一些參考。
中興通訊等20家公司股東戶數(shù)銳減
一般來(lái)說(shuō)，除季報(bào)、年報(bào)必須披露股東戶數(shù)外，其他日期的股東戶數(shù)屬于上市公司自愿披露的信息。雖然二季度已經(jīng)過(guò)完，但截至目前，上市公司的二季報(bào)僅零星的百來(lái)家公司公布。而筆者根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，不少公司的二季報(bào)雖未披露，但在一季度后頻繁更新股東戶數(shù)信息。因此，本文主要是對(duì)比最新股東戶數(shù)相比一季度末的數(shù)據(jù)變化，也就是統(tǒng)計(jì)股東戶數(shù)在今年4月以來(lái)的變化情況。
筆者在統(tǒng)計(jì)過(guò)程中，對(duì)于在2023年3月份大漲過(guò)的個(gè)股、今年上市的個(gè)股，其通常會(huì)表現(xiàn)為在4月以來(lái)股東戶數(shù)減少，但通常并非主力吸籌導(dǎo)致，而是由于股價(jià)大漲后股東戶數(shù)基數(shù)太高。這兩類個(gè)股數(shù)據(jù)具有迷惑性，故在此剔除。
筆者根據(jù)以上篩選條件統(tǒng)計(jì)，截至8月2日，有193家公司在4月以來(lái)股東戶數(shù)減少10%以上。筆者將從多個(gè)維度進(jìn)一步梳理這些股東戶數(shù)銳減的個(gè)股。
首先，筆者篩選出了4月份以來(lái)股東戶數(shù)減少比例最多的20家公司（剔除ST類公司），供大家參考。可以發(fā)現(xiàn)，其中6股在股東戶數(shù)減少20%以上的過(guò)程中，股價(jià)最高漲幅已超30%。不過(guò)，仍有不少個(gè)股只見(jiàn)股東戶數(shù)減少，股價(jià)還未啟動(dòng)大漲。
其中，創(chuàng)業(yè)板個(gè)股美好醫(yī)療4月以來(lái)股東戶數(shù)減少了50%以上，股價(jià)最高漲幅超30%。科創(chuàng)板個(gè)股杰普特4月以來(lái)股東戶數(shù)減少了近27%，股價(jià)最大漲幅超80%。
AI服務(wù)器人氣股中興通訊，4月以來(lái)股東戶數(shù)減少了30%左右，股價(jià)最高漲幅超45%。從公募基金二季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，公募基金在二季度大幅加倉(cāng)了中興通訊，北向資金也有大手筆買(mǎi)入中興通訊。多方主力資金加倉(cāng)中興通訊，導(dǎo)致籌碼向大戶集中，是該股股東戶數(shù)減少的原因。
多只“低價(jià)股”股東戶數(shù)減少
7月份以來(lái)，“低價(jià)股”逐步走強(qiáng)，成為市場(chǎng)最強(qiáng)“暗線”。近期走強(qiáng)的人氣股太平洋、眾泰汽車、金科股份、榮盛發(fā)展、國(guó)創(chuàng)高新、中央商場(chǎng)等都有“低價(jià)”特征。“低價(jià)”已然成為了個(gè)股的“加分項(xiàng)”。
在4月以來(lái)股東戶數(shù)減少10%以上的個(gè)股中，也有不少是低價(jià)股。筆者梳理出了其中價(jià)格最低的20只個(gè)股，多數(shù)個(gè)股在7月份未有大漲表現(xiàn)。
基金、外資吸籌多股？
股東戶數(shù)減少，通常背后是主力資金在收集籌碼，而市場(chǎng)上有影響力的主力資金主要是機(jī)構(gòu)（如基金、北向資金）。因此，不少個(gè)股在被機(jī)構(gòu)資金大舉買(mǎi)入的同時(shí)，也伴隨著股東戶數(shù)的減少。
首先，筆者在股東戶數(shù)減少10%以上的個(gè)股當(dāng)中，篩選出了2023年二季度公募基金持股占流通股比例提升最多的20家公司。大多數(shù)個(gè)股在4月以來(lái)股價(jià)曾大漲20%以上。
其中，基金持股占比提升最多的是美容護(hù)理行業(yè)公司科思股份，該股在二季度末被基金持有近19%的流通股份，相比一季度末增加8.51個(gè)百分點(diǎn)。該股4月以來(lái)股東戶數(shù)減少超18%，股價(jià)最高漲幅近60%。此外，還有中興通訊等多股被基金加倉(cāng)5個(gè)百分點(diǎn)以上的流通股份。
此外，北向資金也是主力資金之一。筆者統(tǒng)計(jì)了4月份以來(lái)，全市場(chǎng)的北向資金數(shù)據(jù)。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，有20只個(gè)股股東戶數(shù)減少了10%以上且被北向資金凈買(mǎi)入超1億元。其中10只個(gè)股4月以來(lái)股價(jià)最大漲幅超20%。
其中，中興通訊在4月以來(lái)被北向資金凈買(mǎi)入超13億元，今年來(lái)股東戶數(shù)減少超30%，該股股價(jià)最高漲幅超45%。
警惕42只個(gè)股股東戶數(shù)增加50%以上！
一般而言，股價(jià)拉高的過(guò)程，也是派發(fā)籌碼的過(guò)程，該過(guò)程中，主力資金乘高位賣(mài)出，而大量散戶追漲接走籌碼，反映在股東戶數(shù)上就是股東戶數(shù)大幅增長(zhǎng)。由于主力已經(jīng)出逃，散戶又喜歡追漲殺跌，增長(zhǎng)的股東戶數(shù)又會(huì)成為后市的阻力，因此，對(duì)于股東戶數(shù)驟增的個(gè)股，需要格外警惕。
筆者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，4月份以來(lái)股東戶數(shù)增加超50%以上的公司有42家，這些個(gè)股多數(shù)曾經(jīng)大漲過(guò)，主要集中在新能源和TMT行業(yè)，如“AI算力”概念股東田微。
需要說(shuō)明的是，股東戶數(shù)增減，只是個(gè)股籌碼集中與發(fā)散的體現(xiàn)，不是個(gè)股漲跌的唯一驅(qū)動(dòng)力。此外，籌碼過(guò)于集中，也偶有莊股嫌疑。因此，投資還需要結(jié)合更多的因素綜合分析。
風(fēng)險(xiǎn)揭示：本文所涉及的內(nèi)容不保證數(shù)據(jù)完整性與準(zhǔn)確性，分析結(jié)論僅供參考，所涉及品種均不構(gòu)成實(shí)際投資操作建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
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