7月26日，港股內房股和物管股繼續拉升走強。截至發稿，旭輝控股集團漲超6%，兩日累漲近17%；碧桂園漲超6%，報3.48港元每股；新城發展、華潤置地漲4%，龍湖集團、中國海外發展漲2%，萬科企業跟漲。
(相關資料圖)
消息面上，多部門頻頻發聲釋放房地產利好信號。據克而瑞研究中心統計，上半年有185省市出臺322次放松政策，僅6月就有68個省市出臺80次放松政策，房地產政策放松保持高頻節奏。
7月22日，國常會重磅發聲，表示將因城施策促進房地產市場平穩健康發展，保障住房剛性需求，合理支持改善性需求。
業內人士分析表示，此次會議強調因城施策與保障住房剛性需求，或表明后續政策層面還將對房地產市場有一定程度松綁。在政策驅動下，當前房地產市場需求和供給兩端已有邊際改善，房地產消費在下半年整體回暖值得期待。
此外，市場消息稱由人民銀行及建設銀行聯手成立房地產基金的項目也在上周獲批，或將用于在支持陷入財政危機的房地產企業，基金規模預算最高可達到3000億元。
在利好政策的加持下，6月以來房地產市場交易明顯好轉，熱點城市和熱點區域的銷售復蘇節奏加快，供求略有好轉。
據國家統計局，今年1-6 月銷售面積同比-22.2%，6 月單月銷售面積同比-18.3%，單月增速較上月上升13.5百分點；6 月單月銷售金額同比-20.8%，單月增速較上月上升16.9百分點。
另據貝殼研究院數據，7月全國103個重點城市主流首套房貸利率為4.35%，二套利率為5.07%，分別較6月回落7個、2個基點，繼6月后再創2019年以來新低。住房信貸環境寬松，個人房貸利率維持近年來較低水平，對房地產市場筑底修復來說，也是一個積極推動因素。
值得注意的是，港股多家地產及物管企業也在加碼回購公司股份。7月18日—21日期間，碧桂園服務共斥資2948.5萬港元回購132.1萬股股份；旭輝永升服務共斥資673.0萬港元回購106.6萬股；德信服務集團共斥資3381.56萬港元回購1138.0萬股。
此外，旭輝控股獲大股東連續增持，據統計自3月25日年報發布后，旭輝大股東已累計增持共計1203萬股公司股權，耗資約4629.35萬港元。同時表示，對公司未來前景充滿信心，考慮日后于合適時機進一步增持股權。除大股東之外，旭輝獨董與高管亦在持續增持公司股票及購買債券，或將一定程度上提振股價。
資金方面，目前南向資金中房地產持倉總市值為1008.3億元，環比增長2.76%；占南向資金比例為2.81%。從具體個股配置來看，二季度港股通持倉市值Top5分別為中國海外發展（147.2億元）、碧桂園服務（103.3億元）、華潤置地、綠城中國、融創中國，合計持股市值達454.5億，占地產板塊投資總市值的45.08%，占比環比增加3.34pct；持股龍頭企業的集中度有所提升。
整體來看，地產企業銷售及企業股價均呈現回暖態勢，政策面持續向好，但房地產投資方面仍處于“磨底”階段，市場資金對地產股的增持仍然較為謹慎。
展望未來，多機構認為，地產行業的政策有望進一步放松，相關板塊的估值將有所提振，但修復的幅度可能會偏弱。
華西證券研報指出，6 月地產數據整體呈現一定復蘇跡象，顯示前期一系列寬松政策效果初顯，需要仍需時間起效，基本面有望復蘇；另一方面，各項數據雖然底部企穩，但絕對增速仍然較差，未來政策進一步放松的空間仍然較大，地產板塊估值仍有空間。
國金證券認為，國常會再次定調支持剛性與改善性住房需求，百城房貸利率等創2019年以來新低，為行業恢復奠定了需求基礎與信貸基礎。地產板塊，2021年下半年以來積極拿地，且主打改善產品的房企能率先受益于行業復蘇。物業板塊，預計獨立經營能力強的民營物企未來估值將有修復，強房產交易平臺也能享市場復蘇紅利。
天風證券表示，把握基本面復蘇的交易價值與銷售彈性的超預期分化，該行看好房地產行業投資邏輯從“舊三高”向“新三高”切換，即由“高負債、高杠桿、高周轉”轉向“高能級、高信用、高品質”。該行看好具有更優秀信用資質及資源儲備的國央企和頭部房企有望率先受益于下半年的行業復蘇。
旭輝控股集團：公司是一家以開發中高端精品住宅為主營業務的全國性房地產開發企業。旭輝總部設在中國上海，集房地產開發、建筑施工、物業管理于一體，具有“中國房地產開發企業一級資質”，連續6年穩居中國房地產企業百強。
中國海外發展：公司是中國最大建筑聯合企業--中國建工的控股子公司，主要從事物業發展及投資、地產代理及管理、以及財務運作業務，公司旗下的“中海地產”是具有國家一級房地產開發資質的名副其實的全國性地產品牌。
龍湖集團：公司是一家專注產品和服務品質的專業地產公司，業務涉及地產開發、商業運營和物業服務三大領域；龍湖從事商業地產運營已超過10年，先后發展出都市型購物中心“天街”、社區型購物中心“星悅薈”和中高端家居生活購物中心“家悅薈”三個業態品牌。
萬科企業：公司是一家主要從事房地產開發和物業服務的公司，主要開發商品住宅小區,并提供物業管理服務。目前已成為國內領先的城市配套服務商，業務聚焦全國經濟最具活力的三大經濟圈及中西部重點城市。
綠城中國：綠城中國控股有限公司是中國一家房地產開發商和生活服務提供商，主要從事房地產開發、小鎮住宅開發、建設管理和資產經營等業務,并提供生活服務。公司背靠中交集團，融資渠道暢通且成本低，現金流充裕，令公司仍能保持拿地力度，補貨充足。
碧桂園服務：公司是一家中國住宅物業管理服務商，主要提供物業管理服務、社區增值服務和非業主增值服務，物業管理服務包括保安、開荒清潔、綠化、園藝及維修保養服務等。截至2021年底，在管面積約為7.7億平yoy+103%（第三方項目占比約為55%），合約面積（不含城市服務）約為14.4億平yoy+75%（第三方項目占比約為54%）；穩居國內物管行業管理規模龍頭地位。