編者按：高盛下調(diào)中國(guó)鐵塔目標(biāo)價(jià)，認(rèn)為其新業(yè)務(wù)研發(fā)投資增加影響利潤(rùn)表現(xiàn)；康方生物獲機(jī)構(gòu)看多，公司開(kāi)坦尼商業(yè)化進(jìn)展順利，安尼可銷(xiāo)售穩(wěn)步增長(zhǎng)；中金預(yù)期2023年全球風(fēng)光裝機(jī)高增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)儲(chǔ)能需求>>
國(guó)金證券：予衛(wèi)龍$09985.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)11港元
國(guó)金證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予衛(wèi)龍(09985)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年EPS為0.35/0.44/0.55元，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，目標(biāo)價(jià)11港元。憑借良好的歷史基因、行業(yè)政策完善推動(dòng)小品牌出清、優(yōu)質(zhì)美味的產(chǎn)品、個(gè)性化的營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)作，公司已經(jīng)成為辣條行業(yè)絕對(duì)龍頭。
【資料圖】
報(bào)告中稱(chēng)，公司推新品較為慎重，對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)和品類(lèi)空間要求也較高，因此不會(huì)頻繁推新品，但是推出來(lái)便要做好。比如14年推出的魔芋爽已經(jīng)成為最大單品，近年來(lái)蔬菜制品承接調(diào)理面制品(即辣條)成為增速最快的品類(lèi)(調(diào)理面制品/蔬菜制品/豆制品及其他18-21年CAGR為11%/77%/-9%)。最近的新品鹵蛋通過(guò)低溫慢鹵技術(shù)，最大程度地保留雞蛋的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值、口感和原始形態(tài)，是當(dāng)前的潛力新品。
高盛：維持中國(guó)鐵塔$00788.HK 【中性】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至1.14港元
高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中國(guó)鐵塔“中性”評(píng)級(jí)，將2022-24財(cái)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)1%/4%/7%，主要由于其新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)研發(fā)投資增加，目標(biāo)價(jià)由1.2港元降至1.14港元。隨著5G建設(shè)進(jìn)入中后期周期，該行對(duì)鐵塔基站資本支出放緩持審慎態(tài)度。此外，公司最近與三大電訊商訂立新的服務(wù)框架協(xié)議也提供鐵塔租賃優(yōu)惠，反映出定價(jià)壓力。
高盛：維持京信通信$02342.HK 【沽售】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至1.29港元
高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持京信通信“沽售”級(jí)，中國(guó)三大電信公司5G的資本支出放緩，對(duì)明年需求及5G支出持保守態(tài)度，目標(biāo)價(jià)由1.51港元下調(diào)至1.29港元。公司因天線產(chǎn)品需求從2021年的低基數(shù)中恢復(fù)，今年仍能獲利，但認(rèn)為明年盈利將會(huì)見(jiàn)頂。
該行指出，需求放緩會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致更高的研發(fā)及行銷(xiāo)開(kāi)支，以保持產(chǎn)品創(chuàng)新及宣傳，從而增進(jìn)顧客忠誠(chéng)度。該行把公司2023年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)14%至2.39億元，以反映隨需求下降及競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致的開(kāi)支上升，2022年預(yù)測(cè)則維持于2.1億元。
第一上海：維持康方生物-B$09926.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)50.05港元
第一上海發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持康方生物-B(09926)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，考慮處于關(guān)鍵性/三期臨床或已獲批上市的5個(gè)產(chǎn)品AK112、AK104(已獲批)、AK105(已獲批)、AK102、AK101風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后銷(xiāo)售收入，測(cè)算得出合理估值為409億港元，目標(biāo)價(jià)50.05港元，較現(xiàn)價(jià)有18%上升空間。公司開(kāi)坦尼商業(yè)化進(jìn)展順利，安尼可銷(xiāo)售穩(wěn)步增長(zhǎng)。此外，開(kāi)坦尼具備參與2022年國(guó)家醫(yī)保談判目錄調(diào)整的條件，若順利通過(guò)談判進(jìn)入醫(yī)保，則有望加速進(jìn)院，銷(xiāo)售放量可期。
大摩：車(chē)美仕$KMX 同店銷(xiāo)量大幅下滑，維持【增持】評(píng)級(jí)
大摩分析師亞當(dāng)·喬納斯指出，上周車(chē)美仕公布了自全球金融危機(jī)以來(lái)(不包括疫情)同店銷(xiāo)量最大降幅，盡管二手車(chē)價(jià)格有所下降，但他認(rèn)為價(jià)格仍然還有大幅下降的空間。該分析師對(duì)車(chē)美仕股票維持“增持”評(píng)級(jí)。
大摩：予同仁堂國(guó)藥 $03613.HK “增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)14.2港元，相信股價(jià)未來(lái)30天上升，發(fā)生機(jī)率在80%以上 大和：上調(diào)耐世特 $01316.HK 評(píng)級(jí)至“買(mǎi)入”，目標(biāo)價(jià)升至8.7港元，認(rèn)為其已步入復(fù)蘇軌道 國(guó)泰君安(香港)：重申滔搏 $06110.HK “買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，線下零售短期仍將承壓中金2023年儲(chǔ)能業(yè)展望：全球風(fēng)光裝機(jī)迎高增長(zhǎng) 儲(chǔ)能鋰電需求或同比增長(zhǎng)超60%
中金發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，2023年預(yù)期中美風(fēng)光裝機(jī)高增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)表前配儲(chǔ)需求，歐洲能源危機(jī)戶(hù)用居民電價(jià)維持高位驅(qū)動(dòng)表后需求、表前大儲(chǔ)項(xiàng)目增長(zhǎng)亦有望迎來(lái)高增速，看好2023年全球儲(chǔ)能鋰電池需求量達(dá)189GWh，同比增長(zhǎng)超60%。此外，該行預(yù)期2023年全球風(fēng)光裝機(jī)迎來(lái)高增長(zhǎng)，23年光伏全球需求有望同比增長(zhǎng)40%-50%至近350GW、2023年中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)量將達(dá)到70-80GW，同比增長(zhǎng)約30%-40%，驅(qū)動(dòng)全球儲(chǔ)能配置需求。