編者按：本周2倍做多中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)ETF升逾25%；做多納指ETF普漲，TQQQ累升近6%；1.5倍每日做多Meta ETF一周大漲16%；原油多頭大勝，貴金屬周內(nèi)承壓>>
本周美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)又增軟著陸希望。美國(guó)二季度GDP增速達(dá)到2.4%遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，核心PCE同比增長(zhǎng)超放緩至4.1%，關(guān)鍵指標(biāo)體現(xiàn)通脹繼續(xù)降溫。納指本周累升0.66%，連漲三周。標(biāo)普500指數(shù)累漲1.01%，羅素2000累漲1.29%均連漲三周。
同時(shí)，受?chē)?guó)內(nèi)政策利好刺激，中概股周內(nèi)表現(xiàn)強(qiáng)勁。納斯達(dá)克金龍中國(guó) $PGJ 本周累漲13%，個(gè)股中，小鵬汽車(chē)美股周內(nèi)升逾60%，蔚來(lái)累漲近40%，嗶哩嗶哩漲超20%。
(資料圖片)
ETF方面，3倍做多富時(shí)中國(guó)50指數(shù)-Direxion $YINN 本周狂飆27.34%，居漲幅榜首；2倍做多滬深中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF $CWEB 累升逾25%，中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF $KWEB 一周漲12.67%。
美股銀行股本周延續(xù)升勢(shì)，3倍做多區(qū)域銀行股ETF $DPST 周內(nèi)大漲14%、區(qū)域銀行指數(shù)ETF $KRE 周內(nèi)漲超5%接近此前高位；美股芯片股總體跑贏大盤(pán)，3倍做多半導(dǎo)體指數(shù) $SOXL 周內(nèi)累升近13%，費(fèi)城交易所半導(dǎo)體ETF $SOXX 一周升幅超5%。
此外，Meta $META 、谷歌等個(gè)股本周業(yè)績(jī)超預(yù)期，績(jī)后股價(jià)上揚(yáng)，做多個(gè)股的ETF跟隨拉升。1.5倍每日做多Meta ETF $FBL 周內(nèi)升幅超16%，1.5倍做多谷歌ETF-Direxion $GGLL 周漲幅15.88%。
下周美國(guó)將公布失業(yè)率、非農(nóng)等一系列勞動(dòng)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，將決定美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)的利率路徑。目前市場(chǎng)預(yù)期數(shù)據(jù)將進(jìn)一步驗(yàn)證美國(guó)通脹降溫。
此外，蘋(píng)果、亞馬遜和高通等企業(yè)也將公布最新季度財(cái)報(bào)，其中蘋(píng)果的股價(jià)是少數(shù)幾只既不受經(jīng)濟(jì)衰退影響，也不受利率上升影響的科技股之一。或許可以從財(cái)報(bào)中一窺通脹降溫之際消費(fèi)者和企業(yè)支出情況。
指數(shù)ETF方面，本周龍頭科技股繼續(xù)上漲，納指實(shí)現(xiàn)三周連漲。3倍做多納指-ProShares $TQQQ 周內(nèi)升幅近6%，納斯達(dá)克100ETF $QQQ 累升逾2%，2倍做多納斯達(dá)克100指數(shù)ETF $QLD 漲超4%。
道指周中13連漲接近歷史高位，標(biāo)普500指數(shù)周內(nèi)累升超1%，3倍做多標(biāo)普500指數(shù)-ProShares $UPRO 周漲幅2.85%，標(biāo)普500指數(shù)ETF $SPY 、 $VOO 跟漲。
值得注意的是，納指100指數(shù)于周一進(jìn)行了指數(shù)再平衡，微軟、蘋(píng)果、英偉達(dá)等七大科技股占比由55.1%調(diào)降至43.7%。
此外，本周小盤(pán)股持續(xù)表現(xiàn)，3倍做多小型股ETF $TNA 周漲2.85%，代表中小盤(pán)股的2倍做多羅素2000指數(shù)ETF $UWM 周內(nèi)也漲超2%，仍居本周股指ETF前列。
此前高盛策略師分析稱(chēng)，代表小盤(pán)股基準(zhǔn)的羅素2000指數(shù)在未來(lái)12個(gè)月回報(bào)將達(dá)到14%，預(yù)期跑贏同期標(biāo)普500指數(shù)。
原油價(jià)格連續(xù)第五周上漲，創(chuàng)近一年最長(zhǎng)周連漲紀(jì)錄，原因是全球石油供應(yīng)趨緊，以及市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策臨近尾聲。WTI本周升逾每桶80美元的心理關(guān)口，此外 隨著股市處于階段性高位，市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好上升也提振了油價(jià)。
ETF方面，2倍做多原油 $UCO 周內(nèi)漲8.75%居首，美國(guó)原油基金ETF $USO 漲4.47%，SPDR標(biāo)普油氣勘探與生產(chǎn)ETF $XOP 、VanEck Vectors石油服務(wù)ETF $OIH 本周跟隨收高，分別累漲3.56%、2.56%。
截至7月25日當(dāng)周，在美國(guó)汽油期貨中的多頭押注激增至約89,278手，為近兩年來(lái)的最高點(diǎn)。高盛看好布油到今年年底有望升至86美元。
而本周四美國(guó)二季度GDP大超預(yù)期，美國(guó)國(guó)債收益率與美元走高，美國(guó)10年期國(guó)債收益率上漲并接近4%，令貴金屬大幅承壓。COMEX 8月黃金期貨當(dāng)日跌幅為1.2%，收于每盎司1945.70美元，創(chuàng)7月11日以來(lái)的最低收盤(pán)價(jià)。
黃金ETF $GLD 、白銀ETF $SLV 、黃金礦業(yè)ETF $GDX 本周收跌。2倍做空黃金礦業(yè)指數(shù) $JDST 周內(nèi)大升7.17%列升幅榜第二，2倍做空黃金礦業(yè)指數(shù) $DUST 累漲超4%。
華爾街展開(kāi)“激辯”：美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)是否會(huì)進(jìn)一步加息？
美聯(lián)儲(chǔ)周三如期宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將美國(guó)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間提高至5.25%-5.5%。目前，大多數(shù)人都認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在今年剩余時(shí)間里可能不會(huì)再調(diào)整利率。根據(jù)“美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具”，美聯(lián)儲(chǔ)在今年9月、11月和12月的會(huì)議上按兵不動(dòng)的概率分別為79%、61.3%和56.2%。
此外，華爾街觀點(diǎn)并不統(tǒng)一。Oanda的策略師Edward Moya認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能已經(jīng)結(jié)束了加息，這提振了軟著陸的希望。而花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Veronica Clark表示，即便美國(guó)通脹數(shù)據(jù)連續(xù)數(shù)月回落，但美聯(lián)儲(chǔ)官員肯定會(huì)保持謹(jǐn)慎，因?yàn)檫@不足以讓他們相信遏制通脹工作已經(jīng)完成。
Wedbush明星分析師：AI淘金熱剛開(kāi)始，美股更像互聯(lián)網(wǎng)繁榮早期
美國(guó)知名投行韋德布什（Wedbush）的明星分析師丹·艾夫斯表示，美股正在掀起一場(chǎng)“人工智能（AI）淘金熱”，而且看起來(lái)不會(huì)很快結(jié)束。他表示，“大型科技公司的盈利一直是多頭可以大展拳腳的機(jī)會(huì)，基本面增長(zhǎng)故事現(xiàn)在正在影響到2023年下半年和2024年，背景有所改善，AI革命才剛剛開(kāi)始。”
目前大多數(shù)已公布業(yè)績(jī)的大型科技股，二季度盈利表現(xiàn)強(qiáng)勁。Alphabet、微軟和Meta的盈利都超出了分析師的預(yù)期。隨著AI技術(shù)開(kāi)始產(chǎn)生進(jìn)一步影響，這三家公司的前景都很穩(wěn)健。
美銀：科技股流入資金連續(xù)第六周增長(zhǎng)，AI熱度未歇
美銀發(fā)布最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，股票市場(chǎng)本周流入138億美元，債券市場(chǎng)流入110億美元，現(xiàn)金流入406億美元，黃金流出5億美元。科技股流入資金連續(xù)第六周增長(zhǎng)。
首席策略師Michael Hartnett團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，與人工智能相關(guān)的股票已經(jīng)過(guò)于狂熱，但暫時(shí)不會(huì)平息。AI的潛力引發(fā)了英偉達(dá)和微軟等股票上漲。雖然實(shí)際利率過(guò)低以至于不會(huì)擊穿人工智能“小泡沫”，但金融政策的收緊在8月將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成挑戰(zhàn)。
道指接近歷史高點(diǎn)！小摩知名空頭警告：美股隨時(shí)面臨崩盤(pán)
盡管道指正在向歷史高點(diǎn)回升，科技股飆升，股票投資者的情緒高漲，但經(jīng)濟(jì)衰退的呼聲正在減弱。在摩根大通策略師Marko Kolanovic看來(lái)，這一切仍可能導(dǎo)致股市崩盤(pán)。Kolanovic是今年華爾街最著名的看跌者之一。這位大空頭周一警告稱(chēng)，全球央行大幅加息的延遲影響、消費(fèi)者儲(chǔ)蓄減少以及“令人深感不安”的地緣政治背景，將引發(fā)新的市場(chǎng)下跌和波動(dòng)。
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