鵬華創(chuàng)新未來一季度持倉
而去年年底，鵬華創(chuàng)新未來還大幅持倉新能源板塊，寧德時代、隆基股份、比亞迪、長城汽車都在前幾大重倉股行列。可想而知面對今年一季度慘烈的行情，王宗合“出逃”新能源，選擇通過銀行板塊“保底”。有網(wǎng)友戲謔稱，“創(chuàng)新未來”的未來竟然是銀行。
有意思的是，鵬華創(chuàng)新未來的持倉從去年開始一直在大幅調(diào)整，一二季度是互聯(lián)網(wǎng)+白酒，三季度是白酒，到年底又重倉了新能源，今年一季度又讓銀行股“刷屏”，這讓鵬華創(chuàng)新未來成為反映市場動向的絕好參照物。
此外，鵬華創(chuàng)新未來的股票持倉占比從去年年底的76.85%下降到58.62%，倉位降低了18個百分點。有網(wǎng)友戲稱，“明星基金經(jīng)理的大擺爛躺平時代到來了”，也有人認(rèn)為，“連老王都開始躺平了，大盤曙光將至了”。
重倉銀行股和大幅降倉顯現(xiàn)效果，近一年表現(xiàn)良好
作為前螞蟻戰(zhàn)配基金，鵬華創(chuàng)新未來的表現(xiàn)一直都很讓投資者“頭疼”，業(yè)績落后于同類的其他四支產(chǎn)品。而今年一季度，貌似憑借投資銀行股，鵬華創(chuàng)新未來的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，在同類產(chǎn)品中排名良好。
王宗合管理的另一只產(chǎn)品鵬華匠心精選混合，一季度持倉顯示藥明生物和貝達(dá)藥業(yè)跌出前十大重倉，寧波銀行得到大舉增持，躍升為第一大重倉股，其余前十大股票持倉基本保持不變。
鵬華匠心精選混合的股票持倉占比水平基本維持不變，從去年年底的62%略下降到一季度末的60%。
業(yè)績方面，鵬華匠心精選混合今年以來盡管虧了17%，但在今年動輒下跌30%的眾基金里也足以稱得上是表現(xiàn)優(yōu)秀。
王宗合表示，對一季度較為艱難的狀況有一定預(yù)估，市場體現(xiàn)為估值系統(tǒng)性收縮的過程，之后會繼續(xù)自下而上把握機(jī)會。
王宗合表示，一季度在俄烏沖突、疫情反復(fù)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控等多重因素影響下，盡管整個政策基調(diào)以維穩(wěn)為主、同時流動性也較為寬松，市場整體表現(xiàn)仍然較為低迷。一季度煤炭、地產(chǎn)、銀行等板塊表現(xiàn)較好。總體而言，能源板塊和穩(wěn)增長鏈條都有所表現(xiàn)。我們對市場一季度較為艱難的狀態(tài)有一定預(yù)估，但是凈值還是受到了一定損失。
我們主要的操作是把一些估值較高、我們判斷短期有可能低于預(yù)期的資產(chǎn)做出一定賣出，然后進(jìn)行了一定調(diào)倉。從長期看，我們?nèi)匀话阎饕P(guān)注點放在自下而上挑選優(yōu)秀的資產(chǎn)上。我們認(rèn)為市場經(jīng)過較大幅度的調(diào)整，很多優(yōu)秀的公司正逐步進(jìn)入一個中長期角度下的買點，我們會努力爭取把握這些機(jī)會。我們觀察到目前市場上的一些板塊和子行業(yè)的長期前景和短期的市場預(yù)期之間還在尋找一個平衡。我們的核心工作還是要自下而上尋找到那些最優(yōu)秀、最具長期增長潛力的公司，來調(diào)整自己的組合。我們認(rèn)為一季度的市場體現(xiàn)為一個估值系統(tǒng)性收縮的過程，在這個過程中有不少公司回調(diào)幅度較大，我們認(rèn)為有一部分公司的下跌是由基本面變化導(dǎo)致的，也有一些和基本面變化關(guān)系不大。在這種情況下，我們將對估值合理、長期回報率優(yōu)秀的重點公司做一個系統(tǒng)性梳理，再進(jìn)行一個系統(tǒng)性研究，努力發(fā)掘其中的投資機(jī)會。
你的專屬投資禮包！更有百元京東卡、188元現(xiàn)金紅包等你拿，100%中獎>>