昨天離岸人民幣匯率跌破7.2后，央行再度出手，全國外匯市場自律機制電視會議于9月27日召開。會議分析了近期外匯市場運行情況，部署加強自律管理有關(guān)工作。會議要求，自律機制成員單位要自覺維護(hù)外匯市場的基本穩(wěn)定，堅決抑制匯率大起大落。
昨晚美聯(lián)儲博斯蒂克表示，基線是11月加息75個基點，12月加息50個基點，加息路徑基本清晰，市場已經(jīng)對這兩次加息充分定價，美國十年期國債收益率大幅回落，同樣美元也是暴跌，離岸人民幣匯率一度升值超千點，昨晚美股納指也是漲超2%。
(資料圖片)
在以上利好加持下，今天A股大幅高開沖高，但午盤再次跳水，真是浪費央行的“關(guān)愛”，美股大跌A股跟跌，美股大漲A股補漲，真是恨鐵不成鋼。
具體來看，截止收盤，上證指數(shù)跌幅為0.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.83%，北向資金凈買入34.29億，兩市成交額縮量至0.62萬億，今天完全是內(nèi)資在砸盤。
我們認(rèn)為今天A股殺跌有兩大原因：
第一，午盤港股大幅跳水拖累A股走勢，港股恒生科技指數(shù)一度跌超2%，跌破3月15日低點，創(chuàng)出年內(nèi)新低。而港股大跌又主要受內(nèi)房股暴跌影響，截止發(fā)稿，上置集團(tuán)跌幅為20.83%，旭輝控股跌幅為19.77%，寶龍地產(chǎn)跌幅為14.77%，新天地地產(chǎn)、碧桂園、新城發(fā)展、恒達(dá)集團(tuán)均跌超10%。
本輪港股內(nèi)房股暴跌是一則關(guān)于旭輝控股違約的消息引起的，27日，市場傳出消息，旭輝旗下項目所涉信托未如期支付款項。消息一出，旭輝控股集團(tuán)股價從1.27最低跌到0.63，僅兩天股價就接近腰斬。對此，旭輝控股也做出了回應(yīng)，具體大家可以查詢相關(guān)報道。
第二，在經(jīng)歷近兩個月的殺跌后，當(dāng)前A股再次陷入熊市思維，已經(jīng)完全由空頭定價，在熊市思維中，無視利好放大利空，反彈是跑路機會，情況不對就割肉跑路。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，兩市融資余額已經(jīng)連續(xù)五個交易日下降，8月份融資凈賣出170.88億，9月份融資凈賣出466.49億，基本上把五、六、七三個月買入的都給賣了。
大家看圖，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前融資余額與上證指數(shù)走勢和4月份相似，從歷史來看，每一輪底部都是融資卸杠桿殺出來的，可能是主動降倉位也可能是爆倉了。
好消息是近期融資買入成交占比已經(jīng)回落到4月底的水平，說明融資活躍已到冰點，另外截止昨天，A股兩市融資余額為14639億，4月27日底部的融資余額為14540億，再加上今天融資減倉，融資余額也基本降低到了4月份底部的水。我們認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟狀況再怎么也比4月份樂觀，這幫韭菜割完后A股就差不多見底了。
雖然大家嘴上罵著高房價，但實際上地產(chǎn)股決定了A股的底線，因為房地產(chǎn)是國內(nèi)最大的潛在風(fēng)險，一旦地產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險，將會席卷整個金融市場，反過來說，如果地產(chǎn)穩(wěn)中向好，A股也會走好。
據(jù)央行官網(wǎng)9月29日消息，中國人民銀行貨幣政策委員會召開2022年第三季度例會，其中就會關(guān)于地產(chǎn)的政策。會議提出，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動“保交樓”專項借款加快落地使用并視需要適當(dāng)加大力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行提供配套融資支持，維護(hù)住房消費者合法權(quán)益，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
風(fēng)險提示：
股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考