2023年兔年首周A股并未錄得收漲，三大指數均小幅收跌。北向資金也終結了連續17個交易日凈買入的局面。
北上資金連續12周凈買入
1467.11億元！這是北向資金2023年凈買入的額度，是2022年897.21億元的1.6倍。值得注意的是，2月3日北向資金凈賣出42.46億元，停止連續17日加倉步伐，其中滬股通凈賣出43.32億元，深股通凈買入0.86億元。本周累計凈流入341.79億元。從長線來看，自去年11月上旬開始，北上資金已連續12周凈流入A股。
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值得一提是，進入2月北向資金的流入步伐開始放緩，這直接導致短期市場上行動能衰竭，周五三大指數跌幅一度超1%。
對于北向資金的未來走勢，興業證券首席策略分析師張啟堯表示，春節后，外資的主導力量逐漸由交易盤向配置盤切換，未來配置盤仍有較大的加倉A股的空間和動力。海通證券首席經濟學家荀玉根預計，2023年陸股通凈流入A股規模有望達3000億元以上。
汽車行業最受北上資金的青睞
從申萬31個行業來看，從北向資金凈買入的額度來看，電力設備、汽車、非銀金融是凈買入前三甲，分別凈買入107.6億元、44.69億元、44.01億元。此外，凈買入超超20億元還有食品飲料（39.72億元）、銀行（33.36億元）、有色金屬（29.94億元）、電子（21.29億元）。而在凈賣出額度前三位的公用事業、煤炭、通信，分別凈賣出17.94億元 、10.23億元、9.68億元。
從增持幅度來看，本周有14個行業獲得北向資金的環比的加倉，16個行業獲得北向資金的環比減持。其中汽車、國防軍工、鋼鐵是加倉最多的三大行業，環比加倉的幅度加倉超5%，特別是汽車加倉幅度達12.27%。環比加倉幅度超3%的還有計算機、有色金屬、農林牧漁、紡織服飾、電子。
值得注意的是，本周共有16個行業被北上資金減持，其中房地產、煤炭、通信位居減持前三位，減倉幅度均超4.5%。此外，減倉環比在3%以上的還有美容護理、交通運輸、醫藥生物、家用電器、公用事業、商貿零售。這些被北向資金減倉的行業普遍出現下跌，其中跌幅最大的銀行，累計跌幅2.68%。另外，大家此前持續受到強烈的白酒北向資金連續2周減倉。
汽車行業本周獲得北向資金加倉最多，環比增持達12.77%，加倉了超85億元。汽車板塊獲得北向資金大舉增持，在于地方促消費政策延續，疫后市場銷量存在改善預期。近日上海等多個城市發布促汽車消費的政策通知，隨著居民工作生活回歸正軌，車企降價促銷釋放需求以及新能源產品迭代，車市復蘇預期仍存。
此外，增持幅度超5%的還有軍工和鋼鐵，這兩個板塊也是2022年跌幅均超23%，不管是從估值還是從空間上看均已經到了較好的配置時機。
對于鋼鐵行業，2022年受下游需求疲弱，上市公司盈利能力下降，在已公布2022年度業績預告的27家公司中23家預計盈利下滑。不過，隨著節后各地重大項目集體開工，下游需求有所改善，機構看好后續鋼價上漲空間。
在近期的國泰君安研報認為，鋼鐵板塊有望迎來金三銀四復蘇。下游需求來看，預期隨著地產端支持政策繼續發力，并逐步由政策端向基本面傳導，地產端需求有望從底部逐步抬升。另外在穩經濟的背景下，預期基建仍將發揮托底作用，基建端需求仍有較強支撐。節后下游采購將逐漸恢復，需求將逐步回升，且根據往年經驗判斷，需求回升趨勢將延續至旺季三四月份。
“寧王”獲北向資金凈買入超60億元
從個股來看，本周凈買入超10億元的公司有10家，其中寧德時代北向資金凈買入大60.39億元，位居首位。從其股價表現來看，本周累計上漲0.93%。
從公司的公告來看，擬由控股子公司廣東邦普在廣東省佛山市佛北戰新產業園大塘新材料產業園投資建設一體化新材料產業項目，項目投資總金額不超過人民幣238億元。本項目的實施有利于進一步完善公司在鋰電新能源產業鏈及電池回收業務的整體戰略布局，借助大灣區新能源大市場的區位優勢，推動公司鋰電池材料及回收業務發展。公司已經在逐步打造一個新能源的閉環。
招商銀行位居凈買入第二位，達39.55億元。值得注意的是，其股價卻連續4天下跌，累計跌幅4.26%。從高點跌幅來看，其調整幅度仍有近30%，后續仍然存在繼續上漲的動能。這點從其2022年年報業績可以看出，公司業績快報顯示，預計實現歸母凈利潤1380.12億元，同比增長15.08%，連續兩年實現歸母凈利潤兩位數增長。
而在凈賣出方面，通威股份被凈賣出10.70億元，凈賣出超5億元還有康龍化成、長江電力、美的集團、恒瑞醫藥。
從個股增幅幅度來看，本周持股數環比增幅在100%以上的共有19只，環比增幅最大的是東方電熱，北上資金最新持有1942萬股，持股數環比增長了340.22%。其次是中國海油、漱玉平民、聚燦光電、，分別增長319.7%、233.54%、196.57%。
東方電熱2022年度業績預告顯示，預計實現歸母凈利潤2.75億元-3.25億元，同比增長58.27%-87.05%，主要由于新能源裝備制造業務在手訂單飽滿且陸續進入交貨確認周期，該業務板塊的營業收入大幅增長且毛利率相對較高，從而帶動了公司全年的業績大幅增長。