市場泥沙俱下！大盤指數全線大跌，三大指數跌幅超1.9%，科創50領跌跌幅超4%，創今年開年以來單日最大跌幅。
個股也是跌多漲少，4500+股下跌，上漲個股不足600只，漲停12只，跌停44家。
【資料圖】
市場放量下跌，兩市全天成交12178億元，連續14個交易日成交額超萬億元，部分資金出現明顯的出逃。北向資金全天也呈現單邊流出態勢，全天凈賣出76.19億元，其中滬股通凈賣出47.27億元，深股通凈賣出28.92億元。
盤面上看，除了船舶和航空上漲翻紅外，板塊全線下挫，科技股則是暴跌下行，ChataGPT、數據要素、數據確權、Chiplet、算力等跌幅均超6%，半導體也是全天下行錯，板塊跌近6%，富信科技、聯動科技、普冉股份、龍芯中科等跌幅超10%。
今日市場調整是年初以來調整幅度最大的一次，特別是此輪強勢的科技股重挫調整，加劇了指數的下行；市場如此大的調整，一方面在利空因素的影響下，市場出現短暫的恐慌情緒；另一方面則是獲利的資金乘機獲利回吐，加劇了市場的下殺。
總的來看，市場并未系統性的風險，無需過度擔憂，從機會角度來看，大跌無疑也提供了低吸的機會。
科技股暴跌，發生了什么？還有機會？
以人工智能為首的科技股全線重挫，TMT（計算機、傳媒、通信、電子）行業迎來跌幅居前，這是人工智能行情啟動以來最大的一次調整，從技術結構上看，短期頂部形成概率確立。
那么20日還是YYDS的科技股，為什么今天卻成為人人喊打的過街老鼠呢？主要3點因素導致今天市場的大跌。
一是，消息面上，近日有外媒報道稱，美方正在爭取未來幾周內簽署行政命令，限制該國企業對中國高科技等關鍵經濟領域的投資。
二是，隔夜人工智能龍頭科大訊飛一季度業績暴雷虧損，對市場有概念炒作向業績驅動炒作擔憂情緒上升，市場對人工智能企業的業績產生了擔憂。
三是，從2月人工智能炒作以來，已經持續了2個多月時間，若加上2022年10月開始信創，此輪科技股的上漲已經累計較大的獲利盤，在五一長假來臨之際，資金尋找獲利兌現的需求上升。
四是，有消息在印度等部分國家近期出現了奧密克戎變異株XBB.1.16，世界衛生組織認為，XBB.1.16是“值得關注的變異株”
其實，對于第一條美方限制該國企業對中國高科技等關鍵領域的投資被市場過度解讀。
2018年貿易摩擦以來，整體投資者規模并不大，特別是加大對國內半導體產業的制裁情況下，美方對中國在高科技領域的投資就已經開始急劇下降，即使出現新的制裁措施，對國內的經濟影響不會太大啊。
眾所周知，2018年以來美方已經出臺多的他們自己都不知道有多少制裁方案，但并未對我們國內的高科技領域產生本質的影響，反而是讓成長了不少我們國內的高科技企業，以國產半導體設備為例，半導體設備的國產化水平在2018難不到10%，提升到現在的30%以上，這就是最好的證明。
因此，今天A股暴跌，更多的可以理解為一次資金的獲利回吐。
那么對后大跌后的科技股還有機會？筆者認為，短期調整后需要修復，科技股的主線機會不變，布局上仍是以半導體、算力等數字經濟、人工智能發展的基礎設施為主。
國防軍工可以配置了？
在市場泥沙俱下的時候，軍工板塊卻逆勢走強，特別是船舶制造方向表現亮眼，船舶板塊指數大漲超4%，中船科技漲停，國瑞科技、中船防務、中船重工等漲幅超6%。
消息面上，近日，全軍武器裝備采購信息網發布《基于大模型的營級智能網聯系統方案設計供應商征集公告》。
值得注意的是，1—3月，我國造船完工量、新接訂單量和手持訂單量以載重噸計分別占世界總量的43.5%、62.9%和50.8%，均為世界第一。
東莞證券也在研報中指出，國內與國外的軍備采購訂單都會大幅增加。軍機方面，長期看好行業“十四五”期間裝備更新換代需求下的高景氣；民機方面，后續會有越來越多國產飛機換裝國產發動機，國產化滲透率將逐步提升。軍隊作戰會逐步向信息化和無人化發展，無人機在軍事和工業中的應用值得期待。另一方面，航天技術向商業應用轉移的投資機會值得期待，看好衛星導航和衛星通信等產業發展。可持續關注造船周期下，船舶更新換代情況。
從國防軍工的估值來看，截止4月20日，估值在52.11倍，處于2018年以來的水平，2014年以來歷史分位數的14.20%，已經進入合理的配置水平。
從調整個股來看，申萬國防軍工指數在2021年12月1日開始調整以來了，調整時間長達17個月時間，調整幅度超23%。
但從個股調整幅度來看，截止4月21日，127家軍工股又103家下跌，占比達81%，其中跌幅在30%以上的公司有49家，占比達38%；更甚至腰斬股友15只。
從業績來看，在2022年報披露的62家上市公司中41家實現﹢增長，增長超30%的有24家，其中中船防務、甘化科工、航發科技漲幅超1倍。
因此，不管是從調整時間、空間還是估值以及2022年年報來看，軍工板塊到了配置的機會。
重點關注：軍工電子、軍工材料和航空發動機產業鏈
以上觀點不構成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。