紅周刊 編輯部 | 齊永超
隨著特斯拉、“迪王”等新能源龍頭接連發布2022年績優成績單，資金又開啟了“躁動模式”，甚至由此帶動供應鏈眾多個股一起“群舞”。如2月8日，包括贛鋒鋰業等在內的不少產業鏈公司迎來股價大漲。
(相關資料圖)
而在這背后，巴菲特、“木頭姐”以及但斌等均“劇透”了對相關公司的態度。不過，投資大師們的“看法”并不一致。但這也并不妨礙在新能源的藍海中繼續挖掘投資機會。
新能源汽車兩大龍頭暴賺千億
產業鏈公司扎堆預喜
2月1日，“迪王”比亞迪A股、港股股價均上漲超6%。而在1月30日，比亞迪發布2022年業績預告稱，預計實現歸母凈利潤為160億元~170億元，同比增長425.42%~458.26%。公司股價異動上漲與此不無關聯。
在業績預增背后，比亞迪汽車銷量增幅明顯。據比亞迪發布的產銷快報顯示，2022年全年實現新能源乘用車銷量185.74萬輛，同比增長超過2倍。2023年1月，新能源汽車銷量15萬輛，同比增長超過60%。在新能源汽車高景氣度的背景下，整車企業長安汽車也交出了一份2022年凈利同比預增105%~145%的績優成績單。
事實上，除了整車，新能源汽車產業鏈的多個環節均在2022年扎堆預喜。
如鋰電池環節，目前來看，天齊鋰業、雅化集團、贛鋒鋰業、國軒高科、天賜材料、星源材質等發布的2022年業績預增上限均實現翻倍。在零部件領域，如奧特佳、均勝電子、拓普集團、雙環傳動等預增上限均超過80%。
受業績預增驅動，不少公司股價在1月以來（截至2月8日收盤）開啟上漲模式，天齊鋰業、雅化集團、贛鋒鋰業、國軒高科等累計區間漲幅均超過10%（見表1）。
美股新能源整車龍頭特斯拉也同樣交出了一份靚麗的業績成績單。據特斯拉近日披露的2022年業績報告顯示，2022年特斯拉總營收814.62億美元，同比增長51%，凈利潤同比增長127.5%，達到125.6億美元（折合人民幣約850億元），該數值創下特斯拉歷史盈利水平的新高（見圖1）。
業績持續增長背后，特斯拉銷量也出現節節攀升。數據顯示，2022年，特斯拉全球總交付量為131萬輛，相比2021年增長40%。
受業績超預期增長的帶動，特斯拉股價同樣迎來大漲。2023年以來，特斯拉股價已累計上漲達60%。
巴菲特、“木頭姐”、但斌都有新動作
對兩大龍頭股態度不一
繼1月3日開年首次減持比亞迪之后，巴菲特近日又有新動作。
2月2日，據港交所文件顯示，巴菲特的伯克希爾哈撒韋在1月27日出售了155.45萬股比亞迪股份，平均減持價格為每股226.32港元，持股比例下降至12.9%。至此，巴菲特還持有約1.42億股的比亞迪H股。而此次減持已是巴菲特第八次減持比亞迪H股。
不過，與其說巴菲特是在減持套現，不如說是在收割勝利果實。拉長周期來看，在“天時地利人和”等多重因素的作用下，巴菲特成為了比亞迪妥妥的“大贏家”。早在2008年，伯克希爾哈撒韋以8港元/股的價格買入了2.25億股比亞迪H股，耗資18億港元，截至目前來看，持股周期已長達14年，直至去年8月開始首次減持。而在此期間，巴菲特持有的比亞迪股票已增值超30倍（見圖2）。
而在巴菲特減持背后，比亞迪仍被機構積極推薦看多。1月份，就有包括光大證券、輝立證券(香港)、群益證券、交銀國際等券商發布對比亞迪的買入評級報告。
交銀國際預計，公司在插電混動汽車細分市場和中端新能源汽車領域的強勢表現，可以確保其2023年的銷量增長。維持比亞迪股份（01211）“買入”評級。目標價355港元。曾在2022年6月，比亞迪股份創出了333港元的歷史新高。若按照交銀國際的預期，比亞迪未來的股價還將有可能出現新高。
那么，巴菲特此刻減持賣出，錯了嗎？
巴菲特減倉中國新能源汽車龍頭比亞迪的同時，“木頭姐”凱西·伍德、但斌對美股新能源車企特斯拉也有了“新動作”。
凱西·伍德因為姓“Wood”而擁有了一個“木頭姐”的稱號，其側重極致成長，長期重倉科技股。2020年“木頭姐”因重倉科技股大賺近150%，被市場稱為“女版巴菲特”。
近日，由“木頭姐”創立的ARK（方舟投資）披露的2022年四季度持倉數據顯示，該基金四季度增倉特斯拉54.3萬股至462.54萬股，增倉幅度為13.30%。在特斯拉2022年四季度的機構持倉中，ARK的持股居于第三。此外，特斯拉也是ARK四季度的第三大重倉股（見表2、表3）。
“木頭姐”曾預測，到2026年，特斯拉將達到每股500美元，若以最新（2月7日）196美元的股價測算，特斯拉將還有1.5倍的“上漲空間”。
與“木頭姐”一致看多特斯拉的還有東方港灣董事長但斌。今年以來，但斌更新、轉載的多條微博內容均與特斯拉有關。
如2月1日但斌微博分享發布了有關特斯拉提高產能的消息（見圖3）；同樣在2月1日，但斌微博分享發布了和某大廠旗下新能源車CEO交流、談論特斯拉觀點的相關內容。文字內容顯示，“規模效率，制造業需要快速上規模，一臺車1.2萬的制造成本，假設40億投個廠，年產30萬臺，后面就很容易都是利潤”（見圖4）。
除此之外，如在1月31日，但斌微博還分享發布有關特斯拉資本開支的相關內容，特斯拉預計全年資本支出60億美元至80億美元，在接下來的兩個財年中，每個財年的資本支出將在70億至90億美元之間。 而在1月28日，但斌微博中還對《“至暗時刻”已過？特斯拉本周暴漲33% 創近十年來最佳表現》的文章進行了點贊操作。
此前，有媒體質疑但斌相關產品因重倉特斯拉被“重傷”。當前，但斌緊密關注特斯拉“一舉一動”、頻繁為特斯拉“站臺”，不排除其相關產品仍舊持有特斯拉倉位。
投資者關注兩大龍頭背后供應商
不少公司迎來利潤、股價“雙增”
在銷量增長、盈利擴大、價值投資大師紛紛重倉布局與關注的同時，“迪王”與特斯拉兩大龍頭背后的產業鏈公司也成為了市場的重點關注目標。
近期，在投資者互動平臺中，有不投資人問詢與比亞迪、特斯拉背后供應商有關的相關問題。比亞迪、特斯拉背后產業鏈供應商眾多，而近期被投資人關注的僅為其中的一部分。據觀察，其中有不少供應鏈公司也最新發布了業績預喜的公告，股價也隨之迎來強勢上漲。
如最新在互動平臺透露稱公司為比亞迪等公司的汽車線束供應商的永鼎股份，1月18日，公司股價收出“10cm”漲停，1月以來，公司股價已累計上漲20%（見圖5）。公司股價上漲與其發布的2022年凈利潤預增82%~149%的利好因素有關。而在業績預增的背后，公司頻繁獲得大額訂單。如在此前不久，公司公告表示旗下公司收到國內某頭部新能源汽車企業整車線束定點通知書，全生命周期銷售額約為13.2億元。
此外，藍黛科技、西上海、奧特迅、光洋股份、當虹科技、星帥爾、豪能股份等多家公司也在投資者互動平臺中透露與比亞迪的合作關系（見表4）。
此外，包括合鍛智能、均勝電子、雅化集團、星源卓鎂、春興精工等公司最新也在投資者互動平臺透露與特斯拉相關的合作動態（見表5）。
合鍛智能透露，公司向特斯拉A類供應商提供鋁板成形等技術產品，公司也交出了一份不俗的成績單，其于1月31日公告表示，預計2022年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為9000萬元至12000萬元，同比增長39.89%至86.52%。受此刺激，公司股價在此后兩個交易日累計上漲4%。
星源卓鎂是2022年12月上市的一只次新股，公司主營業務為鋁合金精密壓鑄產品，其最新透露稱，公司產品目前已成功應用于新能源汽車特斯拉Model S/X車型。公司此前曾發布業績預告稱，預計2022年實現歸母凈利潤為6061.35萬元~6191.35萬元，同比增長12.99%~15.41%。受多重因素刺激，1月以來，公司股價觸底反彈，至今累計上漲超過10%。
（文中觀點僅代表作者個人，不代表《紅周刊》立場，提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）