賽維時代IPO：控制人陳文平有美國綠卡表妹表哥堂弟配偶控制主要崗位
4輪問詢后又遭遇證監(jiān)會注冊階段問詢二大問題
信息披露不完善Amazon主要渠道銷售無法核查真?zhèn)?/strong>
(資料圖片)
凈利潤斷崖下跌持續(xù)經(jīng)營能力被質(zhì)疑
問的越多，問題越多。賽維時代2020年12月創(chuàng)業(yè)板上市申報后歷經(jīng)深交所上市委4輪問詢后，2022年6月17日深交所過會，但直到2022年8月27日才提交證監(jiān)會注冊。
但是，證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，證監(jiān)會又發(fā)出了注冊階段問詢問題，凌通社覺得二大問題都非常關(guān)鍵，第一個是經(jīng)營的持續(xù)性問題，公司營業(yè)收入同比下降18.53%至21.23%，凈利潤同比下降38.33%至47.14%，幾乎是斷崖的，第二是保薦人承認，作為主要銷售通道的Amazon店鋪的最后銷售數(shù)據(jù)真?zhèn)问菬o法核查的，也就是說完全不可能達到完全信息披露的要求。
事實上，凌通社通讀賽維的IPO說明書，從已經(jīng)披露的信息來說，這家公司的其他問題也值得投資者高度重視。
1、控制人陳文平有美國綠卡
控制人陳文平有美國綠卡表妹表哥堂弟配偶控制主要崗位。大家可以看到最近阿里騰訊京東等大廠治理內(nèi)部腐敗的信息，賽維這樣的治理結(jié)構(gòu)搞個腐敗把錢弄我米國是很容易的事情。IPO說明書顯示，公司報告期有1.24億元、1.33億元的貨物報廢被處理了消失在空氣之中。
2、商業(yè)模式不成立
公司的主要模式其實就是在Amazon等用不同公司的名字大量開店。但這個模式是靠不住的，是個小聰明的手段，Amazon隨時可能采取手段關(guān)閉這些商鋪，此前中國企業(yè)被關(guān)店的案例非常多。
3、沒科技含量
作為一個跨境開店的，不符合創(chuàng)業(yè)板定位。公司就是一個跨境零售商，沒什么研發(fā)，所謂研發(fā)就是日常的維護的人頭費。
4、偷稅漏稅
公司采取郵政方式把中國產(chǎn)品快遞出境，也就是沒經(jīng)過海關(guān)，這種模糊的方式原則上肯定是有問題的。
說實話，這樣的公司來A股融資完全沒有必要，因為投資人無法穿透其信息，而注冊制的根本就是信息披露。其實對于這樣的企業(yè)，證監(jiān)會和交易所做的非常聰明，因為他們一般都在申報期把業(yè)績做的很好，只要慢慢審核，很多企業(yè)都會露出馬腳頂不住。
//賽維時代IPO長跑2年未拿到通行證
//控制人陳文平有美國綠卡表妹表哥堂弟配偶控制主要崗位
賽維時代科技股份有限公司注冊階段問詢問題
//1.關(guān)于持續(xù)經(jīng)營能力
（1）申報材料顯示，發(fā)行人2022年1-9月經(jīng)營業(yè)績預(yù)計情況為：營業(yè)收入同比下降18.53%至21.23%，凈利潤同比下降38.33%至47.14%。（2）根據(jù)公開資料，發(fā)行人申報文件中引用的可比公司中，安克創(chuàng)新2022年1-9月營業(yè)收入、凈利潤同比分別增長13.19%、28.60%；星徽股份2022年1-9月營業(yè)收入、凈利潤分別下降39.08%、22.81%；跨境通2022年1-9月營業(yè)收入、凈利潤分別下降27.32%、97.92%；晨北科技2022年1-6月營業(yè)收入增長12.05%、凈利潤下降51.60%。（3）根據(jù)公開資料，發(fā)行人申報文件中引用的可比公司傲基科技2020年撤回在科創(chuàng)板上市申請，終止審核。傲基科技天貓旗艦店2022年12月終止經(jīng)營。
請發(fā)行人：（1）補充披露2022年全年經(jīng)營業(yè)績預(yù)計情況。結(jié)合主要產(chǎn)品的采購規(guī)模及采購價格、主要產(chǎn)品銷售規(guī)模及銷售價格、費用構(gòu)成變化等情況，量化分析說明對2022年經(jīng)營業(yè)績的影響。（2）結(jié)合可比公司客戶集中度、產(chǎn)品類別、銷售區(qū)域等相關(guān)情況，綜合考慮海外市場、行業(yè)整體狀況、我國及歐美相關(guān)政策等經(jīng)營環(huán)境變化，說明發(fā)行人業(yè)績變化情況與行業(yè)變化趨勢是否一致，是否存在對持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響的情形。（3）補充說明2022年全年發(fā)行人垂直類自營網(wǎng)站的運營情況，是否與近年來跨境電商公司側(cè)重發(fā)展自營網(wǎng)站以及精品型路線的趨勢一致。如未來亞馬遜收緊多賬號開店等相關(guān)政策，發(fā)行人將采取何種措施應(yīng)對相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險。
請保薦人、申報會計師核查并詳細分析和評估發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力的具體表現(xiàn)、影響程度和預(yù)期結(jié)果，綜合判斷上述情形是否對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響，并發(fā)表明確意見。
//2.關(guān)于收入核查
根據(jù)申報材料和問詢回復(fù)，中介機構(gòu)對發(fā)行人通過海外線上平臺銷售收入的真實性進行了相關(guān)核查。（1）物流匹配核查方面，發(fā)行人自發(fā)貨訂單與第三方物流對賬單在數(shù)量上具有匹配關(guān)系，不存在不發(fā)貨或寄送空包等異常情形，少量無法匹配系因早期物流對賬單不包含明細，經(jīng)中介機構(gòu)補充核查，不存在重大異常。（2）終端客戶回訪核查方面，中介機構(gòu)隨機抽取2018年初至2021年6月30日各期自營網(wǎng)站、eBay平臺各100個銷售訂單以郵件回訪的形式對客戶的真實性進行查驗，并未獲得有效回復(fù)。經(jīng)進一步核查倉庫發(fā)貨記錄，與第三方物流對賬單進行逐一匹配，未發(fā)現(xiàn)重大異常。（3）Amazon、Wish、Walmart對平臺用戶的手機號、郵箱等聯(lián)系信息進行了加密，或平臺規(guī)則限制商家主動聯(lián)系客戶，中介機構(gòu)無法主動與客戶取得聯(lián)系。
請保薦人、申報會計師、律師：（1）列表說明中介機構(gòu)對報關(guān)單、物流對賬單、客戶回訪等核查的覆蓋比例，是否存在各類核查方式均未覆蓋的情形。補充說明在無法與客戶取得聯(lián)系的前提下，前述核查結(jié)論不存在重大異常的依據(jù)。（2）結(jié)合海外平臺對用戶的保護政策、發(fā)行人客戶極其分散、以及無法直接核查發(fā)行人終端客戶的情況，進一步說明對發(fā)行人收入真實性核查的相關(guān)程序是否完整充分，是否足以支持核查意見。
//不符合創(chuàng)業(yè)板定位 公司所謂研發(fā)全是職工薪酬
//看看什么亂七八糟的研發(fā)