本刊編輯部丨王飛
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上市即巔峰，看似是一句玩笑話，但這卻是*ST奇信的真實(shí)寫照。*ST奇信自2015年底上市，2016年初股價(jià)便觸及65.14元/股歷史高點(diǎn)。此后，*ST奇信股價(jià)便是一路向下，截至2023年4月26日收盤，報(bào)價(jià)1.82元/股，已十不存一。
這其實(shí)與*ST奇信的基本面情況呈正相關(guān)。雖然*ST奇信的凈利潤(rùn)在上市之后有正有負(fù)，但在上市后的連續(xù)五年涉嫌虛增利潤(rùn)，若追溯調(diào)整后，公司這五年都將表現(xiàn)為虧損。
虛增利潤(rùn)成癮
2023年4月19日晚間，*ST奇信發(fā)布公告稱，公司收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》（以下簡(jiǎn)稱《告知書》）。經(jīng)查，*ST奇信及相關(guān)人員涉嫌存在兩種違法事實(shí)，一是信息披露違法違規(guī)；二是在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容。
具體來看，信息披露違法違規(guī)方面，在2015年12月11日披露的《招股說明書》中，*ST奇信涉嫌通過簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本等方式，虛增2012年、2013年、2014年和2015年上半年的利潤(rùn)總額合計(jì)達(dá)102587.65萬元。
在完成上市之后，*ST奇信又涉嫌在定期報(bào)告中做虛假記載。在《2015年年報(bào)》、《2016年年報(bào)》、《2017年年報(bào)》、《2018年年報(bào)》和《2019年年報(bào)》中，*ST奇信涉嫌再次通過簽訂虛假或放大金額的工程合同等方式，虛增利潤(rùn)總額合計(jì)達(dá)178452.72萬元。
在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容方面，*ST奇信在2020年4月3日推出了《2020年非公開發(fā)行公司債券(第一期)募集說明書》，而其中所含2017年和2018年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均存在上述《2017年年報(bào)》和《2018年年報(bào)》中的重大虛假內(nèi)容。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)*ST奇信責(zé)令改正，給予警告，并處以5000萬元罰款。對(duì)實(shí)際控制人葉家豪等其他十余位涉及人員均被給予警告，并處以不同程度的罰款。據(jù)此測(cè)算，*ST奇信及其相關(guān)涉及人員的罰款總金額已超1億元。
基于以上違法事實(shí)，根據(jù)相關(guān)司法解釋，如果投資者于2015年12月22日至2022年3月31日期間買入*ST奇信，并在2022年4月1日后賣出或仍持有并曾產(chǎn)生一定浮虧(無論是否解套)均可發(fā)起索賠，您可登錄證券市場(chǎng)紅周刊官網(wǎng)，通過“民間維權(quán)”頻道進(jìn)行在線維權(quán)，參與由《證券市場(chǎng)紅周刊》“民間維權(quán)”欄目組織的索賠征集活動(dòng)，以維護(hù)自身合法權(quán)益。廣大投資者在獲得賠償前無需支付任何律師費(fèi)用。
保薦券商、上市公司麻煩纏身
從最近的一些處罰案例來看，除*ST奇信及其相關(guān)人員受到處罰外，公司的保薦人（主承銷商）安信證券或也難逃干系。據(jù)了解，在*ST奇信上市時(shí)的發(fā)行費(fèi)用8021.75萬元中，支付給安信證券的有保薦費(fèi)用500萬元、承銷費(fèi)用6200萬元等。
業(yè)內(nèi)人士指出，安信證券可能面臨被罰款或暫停業(yè)務(wù)的可能。若暫停業(yè)務(wù)，這對(duì)安信證券日益滑坡的保薦承銷業(yè)務(wù)來說可能是雪上加霜。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，安信證券去年的承銷收入達(dá)10.91億元，在所有券商中（100家）排名第8位，而今年以來，安信證券的承銷收入僅有0.31億元，排名第25位。
當(dāng)然，*ST奇信的日子也不好過。綜合測(cè)算，自2012年度至2019年度，*ST奇信涉嫌虛增利潤(rùn)總額合計(jì)超26億元。若追溯調(diào)整后，*ST奇信上市后連續(xù)5年的凈利潤(rùn)將為負(fù)值，這可能觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。雖然*ST奇信在近期推出了出售資產(chǎn)減輕公司資金壓力的計(jì)劃，但按照第三方評(píng)估結(jié)果，本次出售的資產(chǎn)評(píng)估值約為1.95億元，而截至2023年1月4日，*ST奇信僅對(duì)控股股東的逾期借款就高達(dá)9.45億元，即使“賣身”也難以抵消天價(jià)負(fù)債。
不僅如此，在*ST奇信收到《告知書》之后，公司內(nèi)部掀起了“離職潮”。4月22日，*ST奇信公告，公司董事、副總裁、董事會(huì)秘書譚強(qiáng)因個(gè)人原因提請(qǐng)辭去公司董事、副總裁、董事會(huì)秘書及一切子公司的職務(wù),辭職后，譚強(qiáng)將不再擔(dān)任公司及子公司任何職務(wù)。也是在這一日，*ST奇信公告，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)馬計(jì)、證券事務(wù)代表余麗麗兩人均遞交了書面辭職報(bào)告。
在這之后的4月25日，*ST奇信再次公告，公司獨(dú)立董事林洪生、監(jiān)事裴欣兩人也均遞交了書面辭職報(bào)告。其中，裴欣的離職將導(dǎo)致*ST奇信的監(jiān)事人數(shù)少于法定最低人數(shù)，在公司選出新監(jiān)事之前，裴欣將繼續(xù)履行監(jiān)事職責(zé)。
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