斑馬消費 陳碧婷
當上市公司內控失守，變成了董事長的一言堂，就會出大問題。
(資料圖)
2022年度，奧康國際業(yè)務和財務人員，在董事長王振滔的授意下，通過螞蟻搬家的方式，給經(jīng)銷商和合營方密集轉款，這些錢最終流入到了王振滔控制的相關企業(yè)賬戶，造成累計9500萬元非經(jīng)營性資金占用。
這一案例，對所有的上市公司，應該都是一個警醒。
螞蟻搬家占用資金
因年審機構對《2022年度內部控制審計報告》出具了否定意見，“男鞋第一股”奧康國際，自2023年4月27日起被實施其他風險警示，變成了ST奧康。
數(shù)度延期之后，ST奧康（603001.SH）終于在6月10日，披露了交易所對公司2022年度報告信息披露監(jiān)管問詢函的回復，上市公司內控失守的問題才得以徹底被揭露出來。
ST奧康的控股股東為奧康投資，王振滔為上市公司實際控制人。王振滔持有奧康投資90%股權，同時，通過69.23%持股，控制著奧康集團。
據(jù)ST奧康2022年度報告，截至該年度末，奧康集團非經(jīng)營性占用上市公司資金余額合計 2687萬元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的0.92%；年內累計占用上市公司資金9500萬元，占公司經(jīng)審計凈資產(chǎn)的3.13%。
奧康集團為ST奧康的關聯(lián)方，與上市公司之間本身并無直接業(yè)務往來，它是如何占用上市公司資金的呢？公司的經(jīng)銷商、合營方在其中起到了關鍵的“橋梁”作用。
因資金周轉需要，從2022年3月起，作為ST奧康董事長的王振滔，直接安排上市公司業(yè)務及出納人員，給公司經(jīng)銷商和合營方轉款，資金最終流到了奧康集團的銀行賬戶。
該資金占用行為集中發(fā)生在2022年3月和5月，占用時間幾天或者數(shù)月。涉及ST奧康旗下分布在全國多地的數(shù)十家經(jīng)銷商，多為各類鞋店。通過單個鞋店“走賬”的金額都不大，少則50萬元，最多的也只有500萬元。
到ST奧康2022年度報告披露時，以上非經(jīng)營性占用上市公司資金已全部歸還。
年審機構表示，實際控制人控制的企業(yè)，與上市公司經(jīng)銷商、合營方資金往來頻繁，但會計師未能獲取相關經(jīng)銷商、合營方的資金流水等相關資料，因此無法確認 2022年度是否還存在其他非經(jīng)營性資金占用和違規(guī)擔保情況，或其他侵占上市公司利益的情形。
因上述資金占用行為，未按相關規(guī)定履行決策審批程序和信息披義務，負有主要責任的上市公司董事長王振滔、總裁王進權等4人，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
應收賬款畸高
在對ST奧康進行年報審計時，年審機構除發(fā)現(xiàn)控股股東關聯(lián)方資金占用之外，會計師還無法就公司經(jīng)銷商應收賬款的可收回性及相關交易的真實性獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。因此，對公司2022年度報告出具了保留意見。
年報顯示，截至2022年末，公司應收賬款賬面余額高達11.57億元，占當期公司凈資產(chǎn)的近40%。
其中，前五名前五名應收賬款余額合計4.30億元，占比37.12%，賬齡一年以上應收賬款余額5.54億元，占比47.85%。
此外，從2018年-2022年末，公司應收賬款的賬面價值占營業(yè)收入的比重，分別為38.80%、39.95%、36.31%、33.74%、35.76%。這一數(shù)字常年較高，遠高于同行業(yè)15%左右的平均水平。這就意味著，ST奧康的貨發(fā)給經(jīng)銷商做成了營業(yè)收入和利潤，但實際大量的款項沒有收回。
而且，在前期相關款項沒有按期回收的情況下，ST奧康仍不斷加大相關客戶的授信額度，導致對大量客戶的應收賬款，遠高于年交易金額。
以2022年度為例：
寧波某鞋業(yè)公司是奧康經(jīng)銷商，全年交易金額為4564.16萬元，應收賬款期末余額高達1.08億元；鄭州某商貿公司，全年與奧康的交易金額為3746.15萬元，應收賬款期末余額也是過億。
對于上述異常，年審機構因無法獲取相關經(jīng)銷商的資金流水等相關資料，是否存在上市公司大股東關聯(lián)方資金占用的情況，仍然存疑。
“國貨之光”暗淡
奧康國際是中國知名的皮鞋企業(yè)，主要專注于男鞋，品牌已有30多年發(fā)展歷史。旗下?lián)碛袏W康、康龍兩大自有品牌，同時代理斯凱奇、彪馬等國際運動品牌。
公司總部所在的溫州，是中國著名的鞋都。不過，早年間，溫州出產(chǎn)的鞋，名聲并不太好。
王振滔曾做過皮鞋推銷員，很清楚溫州鞋的核心問題是質量。
于是，他自己成立企業(yè)生產(chǎn)皮鞋，從原材料開始嚴把質量關，并喊出了“真皮皮鞋”的口號。在那個假貨、劣質貨泛濫的年代，他的奧康贏得了市場信任。
品牌化和連鎖化，讓奧康口碑和業(yè)績雙豐收，并于2012年以“男鞋第一股”的身份登陸上交所主板。這一年，公司以34.55億元營收，拿下了5.13億元歸母凈利潤，形勢一派喜人。
然而，上市即巔峰。有了資本優(yōu)勢的奧康，不僅未能持續(xù)做大規(guī)模和業(yè)績，反而一年不如一年。
從2019年開始，公司營業(yè)收入再也沒能突破30億元，且連續(xù)4年扣非凈利潤虧損。“國貨之光”日漸暗淡。
公司將問題歸結于國內運動休閑潮流的升溫，對傳統(tǒng)皮鞋造成了沖擊。
期間，奧康國際也想過辦法，尋求突破。2015年，公司與凱捷商業(yè)達成戰(zhàn)略合作，成為國際知名運動品牌斯凱奇在中國大陸的代理商。計劃在5年內，開出1000家斯凱奇專賣店。事實上，到2022年末，斯凱奇專賣店的數(shù)量才132家。
今年，隨著國內消費的復蘇，奧康國際的經(jīng)營狀況似乎也有了好轉的跡象。一季度實現(xiàn)營業(yè)收入8.97億元，同比增長16.74%；歸母凈利潤4084萬元，同比增長249.02%。
即便如此，它距離自己最好的時候還很遠。