2022年并未迎來“開門紅”行情，地區(qū)沖突導(dǎo)致市場出現(xiàn)劇烈震蕩，市場的不確定性也加深了投資者擔(dān)憂，這也進(jìn)一步干擾了公募基金發(fā)行新基金的節(jié)奏。一月份啟動發(fā)行的多只新基金相繼密集宣告延長募集期，尤其是中加基金，截至3月中旬已經(jīng)有兩只基金宣布延長募集期。
近期一直主打“固收+”產(chǎn)品的中加基金，這次恐怕遇上了些小麻煩。近日中加基金發(fā)布旗下新基金—中加低碳經(jīng)濟六個月持有混合延長募集期的公告，內(nèi)容顯示，該基金于2022年2月23日起開始募集，原定募集截止日為2022年3月8日。
現(xiàn)為充分滿足投資者的投資需求，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定將基金募集期延長至2022年3月18日。其實，據(jù)記者了解，中加基金不僅是這只基金需要延期，還有一只基金也在延期，甚至需要延期到3月31日。1月20日，中加基金發(fā)布了中加量化研選延長募集期的公告。中加量化研選于2022年1月10日開始募集，原定募集截止日為2022年1月21日，中加基金稱為滿足投資者的投資需求，將該基金募集期延長至3月31日。
李坤元旗下基金全面陷入虧損
對于中加基金相繼宣布延長基金募集期，不免讓人回想起去年的一幕，去年年底中加基金旗下甚至有基金出現(xiàn)發(fā)行失敗的案例，這意味著去年中加基金旗下產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)發(fā)行困難的情況。2021年12月，中加基金公告稱，中加科尚基金截至2021年11月30日基金募集期滿仍未能滿足基金合同中約定的基金備案條件，因此基金合同不能生效。
據(jù)了解，中加科尚是一只偏債混合型基金，該基金自2021年9月1日開始認(rèn)購，但3個月頂格募集期限到來時仍未滿足成立條件，宣告發(fā)行失敗。業(yè)內(nèi)人士表示，其實，當(dāng)時“固收+”基金較為受投資者歡迎，多家機構(gòu)也都有相應(yīng)的產(chǎn)品布局，不過，這也導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化日趨嚴(yán)重，進(jìn)一步影響基金的募集效果。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士表示，2022年一季度新基金的募集情況不是很理想，一些頭部基金公司發(fā)新品也很少出現(xiàn)日光基，更何況是一些原本業(yè)績就差的基金經(jīng)理。對于業(yè)績差的基金經(jīng)理，相信即便延長募集時間，也仍然會存在基金發(fā)行失敗的風(fēng)險。那么，在產(chǎn)品同質(zhì)化明顯的情況下，中加基金真的還能突出重圍嗎？
我們也可以從個案分析，看看管理這些基金的基金經(jīng)理業(yè)績到底值不值得去購買。據(jù)了解，中加低碳經(jīng)濟六個月持有混合型基金，由李坤元管理該基金，重點關(guān)注新能源、環(huán)保、公用事業(yè)以及其他周期成長類行業(yè)。其股票投資比例占基金資產(chǎn)的60%-95%，“低碳經(jīng)濟主題” 相關(guān)證券投資比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，并有不超過股票資產(chǎn)的50%可投資港股通標(biāo)的。
同時，新產(chǎn)品還設(shè)置了6個月的最短持有期，有利于投資者跳出因短期行情波動而急于贖回的怪圈，更好的分享基金投資的長期收益，且便于基金經(jīng)理在操作上立足于長期，堅定執(zhí)行投資決策，為投資者謀求更佳的投資回報。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，所謂六個月持有，就是這半年即使行情好壞，基民都無法贖回，對于這類產(chǎn)品，行情好的時候，持有標(biāo)的漲價自然是好，但是市場氛圍不好呢，基民只能長期持有了。
據(jù)了解，目前該基金由李坤元管理，李坤元現(xiàn)在管理基金的總規(guī)模為5.08億元，基金回報29.03%。2013年4月至2014年10月任東方基金管理有限責(zé)任公司基金經(jīng)理。2014年10月至2019年12月任泰達(dá)宏利基金管理有限公司基金經(jīng)理。2019年12月加入中加基金管理有限公司。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
現(xiàn)擔(dān)任中加優(yōu)勢企業(yè)混合型證券投資基金(2020年8月13日至今)、中加新興成長混合型證券投資基金(2020年9月17日至今)、中加新興消費混合型證券投資基金(2020年12月9日至今)、中加龍頭精選混合型證券投資基金(2022年2月9日)的基金經(jīng)理。
據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，截至目前，除了上述還未募集成功的新基金和中加龍頭精選混合之外，李坤元所管理的3只基金全部處于虧損狀態(tài)，截至3月17日，今年來三只基金都跌超14%以上，中加新興消費混合A/C收益分別為-20.19%、-20.26%；中加優(yōu)勢企業(yè)混合A/C收益分別為-20.58%、-20.72%；三只基金的同類排名均殿后，這樣的業(yè)績也是醉了。
李坤元旗下兩只產(chǎn)品面臨清盤風(fēng)險
知名基金經(jīng)理出手了！馮明遠(yuǎn)、歸凱、王克玉、侯昊參與，這類投資卻銳減50%中國基金報記者李樹超張玲在A股大幅波動期間，具有折扣優(yōu)勢的定增投資受到各家公募的青睞。近日，信達(dá)澳銀基金馮明遠(yuǎn)、嘉實基金歸凱、泓德基金王克玉、招商基金侯昊等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品，紛紛公告參與定增投資。不過，2022年據(jù)了解，今年來三只基金都跌超14%以上，中加新興消費混合A/C收益分別為-20.19%、-20.26%；中加優(yōu)勢企業(yè)混合A/C收益分別為-20.58%、-20.72%；中加新興成長混合A/C收益分別為-14.68%、-14.76%。
其中，中加優(yōu)勢企業(yè)混合型基金的跌幅最大，截至3月17日該基金最新凈值1.2903，該基金成立于2020年8月13日，業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×70%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的恒生指數(shù)收益率×10%+1年期定期存款利率(稅后)×20%。截至2021年12月31日，總規(guī)模為0.99億元，現(xiàn)任基金經(jīng)理為李坤元。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
截至2022年3月17日，中加優(yōu)勢企業(yè)混合A業(yè)績有所回撤，該基金成立以來收益29.03%，今年以來收益-20.58%，近一月收益-5.80%，近6個月的收益-28.78%，近6個月同類排名2312|2378，近1年來收益僅9.26%，同類排名290/1833，雖然近1年來有所收益，但近期的業(yè)績的確不理想。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
從去年一季度到四季度的風(fēng)格上看，雖然李坤元以消費板塊為主，但又不局限于消費。從十大重倉股分布來看，一二季度主要集中于白酒消費類板塊，前十大持倉都是以貴州茅臺、五糧液、山西汾酒、酒鬼酒等酒類股，再匹配一些寧德時代、隆基股份等股票。
不過，到了四季度后，該基金的風(fēng)格出現(xiàn)大幅變換，把一二季度常規(guī)持有的白酒股大幅替換下來，變成了新能源相關(guān)的股票，這個從該基金換手率可以看出，截至2021年6月30日該基金的換手率達(dá)462.90%，如此之高的換手率可以印證這種說法。對于基金風(fēng)格變化，有基民表示，風(fēng)格變化快得有點難以適應(yīng)。
（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng) 3月17日）
除了中加優(yōu)勢企業(yè)混合外，中加新興消費混合型證券投資基金A，成立于2020年12月9日，截至3月17日，基金凈值0.8177。該基金成立以來收益-18.23%，今年以來收益-20.19%，近一月收益-12.12%，近6個月的收益-25.44%，近6個月同類排名2221|2378，近1年來收益-179.10%，同類排名1381/1833。
由于虧損過大，有基民曬出自己的收益，希望能引起基金經(jīng)理的重視，該基民表示，自從買了就一直在虧，你這個基金經(jīng)理到底怎么回事？也有基民表示，自從買了這只基金，沒有掙過一分錢，虧30%。不過，也有部分基民表示，直接清倉了，實在太垃圾了，別人紅，你綠，別人綠，你更綠！
值得關(guān)注的是，隨著業(yè)績的大幅下滑，李坤元旗下有兩只基金面臨清盤風(fēng)險，截至2021年12月31日，中加新興消費混合A,期末凈資產(chǎn)0.50億元，比上期減少12.00%。同一時期，中加新興成長混合A,期末凈資產(chǎn)0.29億元，比上期減少15.84%。有基民驚呼，這是不是馬上就要清盤了呀？
根據(jù)中國基金有關(guān)法規(guī)，在開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到200人的，則基金管理人在經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后有權(quán)宣布該基金終止。關(guān)于基金因資產(chǎn)規(guī)模過小而需清盤的情況，在亞洲金融危機時的香港曾經(jīng)出現(xiàn)過，由于后市看淡，基金份額贖回較多，香港多家基金公司關(guān)閉了一些基金。
有業(yè)內(nèi)人士表示，由于權(quán)益類人才儲備嚴(yán)重不足，中加基金在權(quán)益市場一直處于弱勢地位。李坤元2019年12月加入中加，目前是公司權(quán)益投資負(fù)責(zé)人。在此之前，她先后在信達(dá)澳銀、東方和泰達(dá)宏利擔(dān)任基金經(jīng)理，管理的基金既有權(quán)益基金，也涉及固收產(chǎn)品。
張一然是新生代基金經(jīng)理，此前在私募工作，擔(dān)任傳媒和科技行業(yè)研究員。他現(xiàn)在和李坤元共同管理著中加新興成長，結(jié)果這只基金近6月的收益竟然跌超30.73%。如此業(yè)績，這到底是市場行情不好導(dǎo)致的虧損？還是基金經(jīng)理業(yè)務(wù)能力有限所致？
那么，基民在面對中加低碳經(jīng)濟六個月持有混合型基金又該如何讓做出選擇呢？是不愿參與了嗎？而且中加量化研選于2022年1月10日開始募集，原定募集截止日為2022年1月21日，中加基金稱為滿足投資者的投資需求，將該基金募集期延長至3月31日。對于該基金的后續(xù)動態(tài)，記者也會持續(xù)關(guān)注，還請各位老鐵持續(xù)關(guān)注。