市場變幻莫測，信心可能就在一根陽線中。
今天上午還沉悶的A股，下午來了個絕地反擊，直接激活了市場人氣，在大金融帶頭下，賽道品種開始迎來了此起彼伏的修復(fù)走勢，明顯感覺到市場情緒出現(xiàn)了回暖。
從具體催化因素上看，有2個刺激：
第一，數(shù)據(jù)超預(yù)期，剛剛公布的3月社融數(shù)據(jù)顯示，3月新增社融4.65萬億，好于預(yù)期的3.7萬億，3月社融增速10.6%，增速比2月的10.2%回升0.4個百分點(diǎn)，整體數(shù)據(jù)超預(yù)期，說明穩(wěn)增長政策在加快發(fā)力。同時(shí)，廣義貨幣(M2)余額同比增長9.7%，也是超預(yù)期，說明流動性方面依然偏寬松。
第二，相關(guān)發(fā)話，4月11日，三部門發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步支持上市公司健康發(fā)展的通知》，明確提到，穩(wěn)定企業(yè)信心、穩(wěn)定投資者信心、穩(wěn)定政策預(yù)期。鼓勵和支持社保、養(yǎng)老金、信托、保險(xiǎn)和理財(cái)機(jī)構(gòu)將更多資金配置于權(quán)益類資產(chǎn)，增加資本市場投資，特別是優(yōu)質(zhì)上市公司的股票投資。
從表述看，“穩(wěn)”是主基調(diào)，并且已經(jīng)到了持續(xù)強(qiáng)調(diào)的地步，穩(wěn)增長、穩(wěn)市場成了重點(diǎn)。從下午大金融的突然大漲可以看出，這基本上就是相關(guān)出手，用來打破沉悶的市場情緒。
從市場信號看，地產(chǎn)、醫(yī)藥出現(xiàn)了調(diào)整，后面大概會繼續(xù)分化。但是在“穩(wěn)增長”基調(diào)下，地產(chǎn)基建等依然是重要的出口，這一塊有望貫穿二三季度。
還有兩個點(diǎn)需要重視：
一個是賽道的回暖，像貴州茅臺出現(xiàn)反包，邁瑞醫(yī)療、寧德時(shí)代等等均出現(xiàn)反彈。
這個表現(xiàn)有些似曾相識，在前面那次觸及3000點(diǎn)左右的穩(wěn)市場出手，就是大金融帶頭，賽道出現(xiàn)了全面的回暖，今天這種表現(xiàn)基本上也極其的類似。
所以，對于賽道方向還是要暫時(shí)留一份謹(jǐn)慎，因?yàn)槊缆?lián)儲大環(huán)境加息下，賽道很難有持續(xù)性的修復(fù)估值，況且目前還沒有看到景氣度大幅提升的行業(yè)。
另一個就是疫情復(fù)蘇方向爆火，今天旅游、酒店、餐飲包括白酒集體大漲，疫情復(fù)蘇行業(yè)全面爆發(fā)。北向資金在午后也是火速進(jìn)場，大舉掃貨大消費(fèi)板塊，全天凈買入91.37億元，終結(jié)連續(xù)4日凈賣出態(tài)勢。
對于這一塊，資金也是出現(xiàn)了一些爭論，一方面疫情加劇使得賽道方向的資金謹(jǐn)慎，一方面資金又對疫情復(fù)蘇下的行業(yè)認(rèn)可。這其實(shí)還是預(yù)期差的問題，賽道追求的是穩(wěn)成長，但這個需要時(shí)間檢驗(yàn)，特別是需要跟蹤業(yè)績的釋放，也就是我們說的確定性強(qiáng)，但是現(xiàn)在景氣度低。
但是疫情復(fù)蘇的旅游、酒店等行業(yè)，卻是困境反轉(zhuǎn)的邏輯，一旦疫情防控出現(xiàn)松動，對他們利好是直接的，且是當(dāng)場就能見效的。
所以，現(xiàn)在資金還是在炒短，對穩(wěn)成長謹(jǐn)慎。另外像中國中免今天強(qiáng)勢漲停，這也是近2年來的首次漲停，這種底部強(qiáng)勢的漲停，需要格外關(guān)注這種信號，再加上目前估值已經(jīng)不到30倍。
從市場整體看，目前依然是穩(wěn)市場的基調(diào)，這種邏輯下市場會維持震蕩，很難走出持續(xù)性行情，熱點(diǎn)依然會非常散亂，注意及時(shí)的動起來。
……
九安醫(yī)療昨天公布了一季報(bào)預(yù)告，公司一季度凈利潤140億元-160億元 同比增長36707%-41966%。這個業(yè)績確實(shí)爆炸，要知道九安醫(yī)療過去十年（2012年-2021年）合計(jì)利潤才9.4億元。也就是說九安醫(yī)療在一個季度內(nèi)賺的錢，是它過去十年總和的15倍。
當(dāng)然這明顯是吃的疫情的紅利，業(yè)績持續(xù)性是不可能的，這也是今天封板比較猶豫的地方，但是話說回來，九安還是好樣的，這錢畢竟都是賺的老美的。
另外，從九安我們也能看到，不論是生活還是公司經(jīng)營，機(jī)會總會出現(xiàn)在某個時(shí)間。所有大家好好生活，活得長久才重要。
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來源：飛鯨投研