4月29日，《國際金融報》記者從券商機構了解到，近日，中證協向各證券公司發布加強證券分析師管理有關事項通報，并表示此舉是為防范經營風險，規范證券分析師執業行為，推動證券研究業務健康發展。規范參與研討活動行為
中證協指出，近期根據行業機構反映，一些不具有開展證券投資咨詢業務資質的機構或個人通過創建“研究社區”、“學術交流平臺”等形式，組織召開證券投資分析研討會、交流會，邀請公募基金、保險機構、私募基金等機構投研人員和證券公司分析師參加，并通過出售研究報告，提供投資分析意見，謀取不當利益。
“相關行為不僅涉嫌違規開展證券投資咨詢業務、擾亂了正常的市場秩序，而且給參加活動的證券分析師及所在的機構帶較大執業風險。”中證協強調，提醒各證券公司加強對分析師日常管理，要求分析師不得參加上述相關活動。各公司應當按照要求，建立健全分析師向客戶服務、發布信息和言論的事前報備審批程序，防范分析師執業活動脫離公司統一管控，同時督促分析師在客戶服務活動中提升合規意識，勤勉盡責，不斷提升研究服務質量。
加強聲譽風險管理
中證協還表示，隨著互聯網和自媒體的快速發展，信息傳播方式更加多元，對證券公司聲譽風險管理工作提出了新的挑戰。證券分析師作為公眾人物，其言行受到社會和媒體的廣泛關注，個別分析師的不當言行可能會引發所在機構甚至整個行業的信譽危機。
“各公司要嚴格按照有關規定做好擬發布研究報告質量控制和合規審核，加強分析師發表言論管理，督促分析師廉潔從業，積極履行社會責任，自覺遵守社會公德，不斷提升專業能力，在踐行‘合規、誠信、專業、穩健’的行業文化中發揮示范帶頭作用。”中證協表示。
“評論意見”監管趨嚴
有券商人士向記者直言，公司管理確實趨嚴，各種審批流程也很嚴格，確保合法規范。
此前，有券商分析師用“陰陽五行”、“天干地支”來預測股市，這也引起監管層的關注。今年3月，深圳證監局對安信證券汕頭分公司采取警示函措施，對當事人陳南鵬采取監管談話措施。經查，安信證券投資顧問陳南鵬通過公司微信群中發布《仁者無敵-2022中國股市預測》并被轉發對外傳播。深圳證監局認為，相關預測對行業、市場的評論意見不審慎，將股票根據五行屬性分類進行分析，投資建議不具有合理依據。而公司也未嚴格根據內部制度要求對微信群消息進行監控管理，未對投資顧問相關執業行為進行有效管控。
這并非行業首例。2021年12月，江西證監局對國盛證券出具警示函。在《天干地支在擇時中的應用初探》研究報告事件中，國盛證券研究所研究員劉富兵私下交流外傳研究報告的行為，反映了公司未對員工行為有效管控，未對研究人員的研究產品進行有效管理。《天干地支在擇時中的應用初探》研究報告事件持續發酵，引發市場熱議，導致發生聲譽風險，造成惡劣影響，反映出公司在應對該輿情事件的過程中，未對聲譽風險進行有效識別與評估，未采取有效措施防范化解風險。
值得關注的還有，中證協近期也向各證券公司、相關基金管理公司印發《關于加強行業機構首席經濟學家自律管理的通知》（下稱“通知”），強調首席經濟學家應當為公司正式員工，對外發布研究觀點、言論須符合《發布證券研究報告執業規范》的規定，自覺接受中證協協會的自律管理。此外，公司也要加強首席經濟學家管理，并引導其更好服務資本市場和國家經濟建設。
記者 朱燈花