文 | 張佳儒
教育類公司闖關科創板，聽起來會不會有些新奇？江蘇金智教育信息股份有限公司（簡稱“金智教育”）告訴你，沒有什么不可能。
金智教育曾于2020年9月申報科創板IPO，2021年2月5日經科創板上市委會議審核通過，2021年3月9日提交注冊稿申請文件，2021年12月31日撤回注冊申請。
(相關資料圖)
至于原因，和金智教育的科創屬性有關。
近日，證監會官網披露金智教育IPO申請文件的審核問詢函，解釋了撤回科創板 IPO的具體原因：
公司主要從事高校信息化業務，屬于“I6513 應用軟件開發”行業，在注冊環節中，由于科創屬性相關事宜尚需進一步論證落實，于是主動撤回。
其實，金智教育在資本市場已經多年，早在2015年6月就已經在新三板掛牌，2020年3月終止掛牌，沖擊科創板上市。科創板IPO失敗后，金智教育轉戰創業板。
扣非凈利潤連續下降
金智教育是國內高校信息化服務提供商，以自主研發的基于私有云和公有云架構的智慧校園運營支撐平臺產品、應用系統產品為基礎，為高等院校和中職學校提供軟件開發、SaaS 服務、運維服務、系統集成等信息化服務。
與科創板IPO相比，金智教育業績發生了什么樣的變化？
科創板招股書顯示，2017年-2019年，金智教育營業收入分別為3.02億元、4.07億元、4.82億元，歸母凈利潤分別為3041.38萬元、6794.58萬元、8535.41萬元。
本次創業板IPO的招股書顯示，2019年-2021年，金智教育實現的營業收入分別為4.82億元、4.75億元、4.92億元，歸母凈利潤分別為8535.41萬元、7158.35萬元、8032.17萬元。
整體來看，金智教育營收是上漲狀態，但是歸母凈利潤并不是，2021年的數據還不如2019年的水平。
金智教育扣非后歸母凈利潤更不好看，2019年-2021年，分別為6954.39萬元、6727.17萬元、6359.86萬元，呈現連續下降的狀況。2022年上半年的數據是虧損3281.91萬元，全年數據有待觀察。
不難看出，金智教育扣非后歸母凈利潤數據，自2019年起開始停滯。
多項歷史財務數據修改
在利潤端，金智教育還出現披露數據前后矛盾的情況。新三板年報顯示，2017年、2018年，金智教育凈利潤分別為3443.96萬元、6059.91萬元。
科創板的招股書顯示，2017年、2018年，金智教育凈利潤分別為3017.45萬元、6873.69萬元，調整之后的數據來看，金智教育2017年凈利潤數據下降426.51萬元，2018年凈利潤增加813.79萬元。
修改數據之后，金智教育2018年凈利潤增速看起來更高。除了利潤數據，金智教育對2017年、2018年的營收數據、負債等多項數據也做了修改。
金智教育表示，發行人在申報前的上市輔導和規范階段對新三板掛牌期間的財務報表進行調整，相關調整符合發行人經營業務實質，且符合相關規定。
未來，影響金智教育業績的重要因素，應收賬款絕對是一個。
2019至2021年末，以及2022年上半年末，金智教育應收賬款及合同資產合計余額分別為 21461.92 萬元、25304.07萬元、33996.33萬元和29845.59萬元，占各期營業收入的比例為44.48%、53.24%、69.15%和344.58%
不難看出，金智教育應收賬款占比逐年提高，甚至在2022上半年是營收的數倍。對此，金智教育表示，公司高校客戶信息化建設資金主要來源于財政經費，資金審批、撥付的影響因素較為復雜，客戶回款周期較長。
違規收集個人信息被通報
金智教育的客戶群體是高校，報告期內曾因旗下的“今日校園”APP收集和使用個人信息收到相關部門通報。
比如，2020年8月收到工信部信息通信管理局通報；2020年11月收到APP違法違規收集使用個人信息治理工作組、工信部信息通信管理局通報；2021年2月收到江蘇省通信管理局通報。
工信部信息通信管理局通報的問題有點，一是未經用戶同意，私自收集用戶個人信息。二是未經用戶同意，私自使用個人信息，將用戶個人信息用于其提供服務之外的目的，特別是私自向其他應用或服務器發送、共享用戶個人信息。
金智教育表示，公司收集和使用個人信息違反了《網絡安全法》相關規定，但情節較為輕微，已經整改完畢。
那么，金智教育為什么要將用戶信息共享給其他應用，又因此取得了什么利益？金智教育在回復函中表示，“今日校園”APP 的盈利模式與所獲取的用戶信息無關。
兩核心技術人員離職
報告期內，金智教育出現核心技術人員離職情況。曾擔任公司研發管理部研發經理，負責高校采購管理系統的設計和開發工作的原核心技術人員曹坤明于2021年8月離職。
另一核心技術人員叫李文龍，曾擔任公司研發管理部研發經理等職位，是公司 SaaS服務產品研發團隊的成員，2021年9月離職。
兩名核心技術人員流失，對金智教育自然不是好消息。
招股書顯示，金智教育曾出現過技術人員離職后，對公司造成損失的情況。
2017年9月，金智教育向法院提起民事訴訟，起訴江蘇達科教育科技有限公司、江蘇達科信息科技有限公司，以及傅某某等五人，傅某某等于2012年2014 年未經公司許可，以營利為目的，非法復制了公司擁有的計算機軟件。
招股書披露，法院判決達科教育等賠償金智教育100萬元及為維權支出的20萬元，傅某某等五人對部分金額承擔連帶賠償責任。
有媒體扒出了案件詳情，傅某某等5人都是金智教育的前員工，分別在其產品中心、工程中心、開發部從事軟件開發工作。
其中，傅某某于2008年3月至2011年5月就職金智教育，在產品中心從事軟件開發工作，自金智教育離職當月即入職達科教育，擔任技術總監，全面負責軟件開發工作。
王某某于2008年8月至2011年8月、2012年10月至2013年9月就職金智教育，在工程中心從事軟件開發工作，自金智教育離職當月即入職達科教育，擔任學工部門負責人，全面負責學工軟件開發工作。
葛某某于2008年7月至2011年6月就職金智教育，在開發部從事軟件開發工作，后離職，2011年9月入職達科教育，擔任教務部門負責人，同時參加學工軟件開發工作。
不難看出，傅某某等人離職時間相近，離職后短期入職達科教育，擔任部門主管。不排除傅某某等人是組團離職，且在金智教育曾擔任重要技術職務。
扣非凈利潤連續下降，兩核心技術人員離職，金智教育在科創板失利后，創業板的IPO能實現嗎？我們將持續關注。