這個市場就是圓的，漲多必跌，跌多必漲。前期的熱點已經開始消退，我們可以看到像醫藥，應該說在去年九、十月份開始暴漲。在九、十月份之前，醫藥股跌的也是非常慘，跌了40-60%，所以我們看到這一輪整個醫藥也漲了30%多。應該說整個醫藥板塊已經主升結束了，未來可能是一些個別機會，但是整體很難創新高。
從行業來看，科技股已經有一年多非常低迷，包括軍工，其實軍工也是在近段時間跌幅比較大。從2023年1月3日第一天開盤的時候，我們從板塊的資金流向就可以看出，資金在1月3日凈流入超過50個億的板塊，甚至達到80-100億的熱點，已經非常明顯，主要是集中兩大方向，除了一些大盤股之外，就是科技類個股，比如像計算機應用、大數據、云計算、儲能、綠電、信創、國產軟件，這些板塊在2023年的第一個交易日，資金全面是凈流了超過了50個億。同時，國防軍工是達到了70多億的凈流入。
這些板塊之所以能夠上漲，與國家產業政策是密不可分的。我認為今年應該說是一個數字經濟的大年。隨著5G全面應用，在2023年已經全面成熟，這樣應該說整大的數字類板塊是確定了。
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所以我們重點關注數字經濟、國防軍工，包括一些光伏。光伏主要是由于上游原材料出現斷崖式下跌之后，像整個綠電產業的綠電、發電站、光伏、像一些下游企業在今年業績也會出現迅猛的發展，同時也會帶動儲能。
一季度，我認為整個以計算機軟件，這個方向應該說黑馬會頻出。尤其我們看到像信創類的個股，在近段時間漲幅也是非常猛烈。這一輪資金從整體量能來看，大盤并沒有明顯放量，這個資金應該說是從前期，像醫藥類個股，包括一些大盤類個股出來的資金，目前應該說是從近兩日來看，基本是流入到大的科技當中。
所以說，未來的思路非常清晰，主要以科技為主，以軟件、計算機、信創、大數據、云計算，這些板塊當中的一些優質個股，應該說成為未來市場當中的領頭羊，或者說黑馬，應該說是不足為過的。
今年的科技股一旦啟動，大家知道科技股要上漲非常凌厲的，短期翻倍，或者大幅上揚，這個空間也是非常巨大的。所以說對于整個1月份，包括一季度，我們重點基本上會以科技股為主。
另外，像國防軍工，應該說從近兩個月跌幅也達到了20%以上，但是軍工的業績是可圈可點的，加上周邊的動蕩，整個軍工產業在未來中長期的業績增長這也是非常確定的，也是國家要重點去扶持的行業。所以，從這些板塊當中就可以看出年初資金往哪流，起碼一季度資金的大方向基本上都會固定在這個板塊上。
畢竟，前期爆炒的一些超級大盤股也好，大醫藥類個股也好，漲幅巨大，存在著中期的一個震蕩調整。這個時候，市場的接力棒自然而然就落到大的數字經濟。既然數字經濟已經成為目前國家反復提及的重要行業，在未來不管是云計算、大數據、安防、信創、國產軟件也好，孕育著非常大的一個機會。
對于其他方面來講，應該說機會我認為也有。但是總體來說，資金流向取決于市場的熱點，也就是跟著資金流向，板塊資金的大小，以及增倉幅度的大小，這樣確定熱門板塊，未來才有可能戰勝市場。所以從3-4日這兩天，我們可以看到整個大的數字板塊，以及軍工板塊，包括國企改革，資金流入的非常明顯的，而且流入的數額也是非常巨大的。這就說明，尤其在春節前，這個板塊必將成為市場當中最火爆的。
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（朱新寶，中方信富首席投資顧問，SAC資格證號：A0130611010011）