創(chuàng)業(yè)板市場，鋰電池龍頭老大寧德時代今天大跌7%，市值跌破萬億；而光伏龍頭陽光電源更糟，20CM跌停。
真是屋漏偏逢連夜雨，有網(wǎng)友表示，感覺又回到了去年“一天殺一匹白馬”的恐慌時段，只不過現(xiàn)在是“一天殺一只賽道股”。Z哥直呼惹不起，惹不起！
周一，招行大跌之后，接連兩天還在跌，根本沒有反彈的跡象，滬指看來又要探底了。
而今天一大早，寧德時代開盤就一路下跌，跌幅超過7%，不但總市值跌破萬億，而且直接對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)形成巨大拖累。
招行的大跌，主要是因?yàn)楦吖馨l(fā)生了變動，Z哥覺得，這個因素隨著時間的推移，是可以化解的。
但是，導(dǎo)致寧德時代大跌的原因，或許更加讓市場感到擔(dān)憂。
據(jù)了解，昨日盤后，有傳聞稱，寧德時代一季度利潤低于此前研究院的預(yù)期。分析人士稱，每當(dāng)報表季，都會有很多版本的傳聞，準(zhǔn)確性很難評估。因?yàn)楣疽矔贤ú粫常唤o指引，所以確實(shí)很難做出判斷。
但是，不論傳聞準(zhǔn)確性如何，股價的表現(xiàn)是實(shí)實(shí)在在的。寧德時代超百億成交的大跌，似乎也預(yù)示著它的業(yè)績可能確實(shí)不樂觀。根據(jù)公開信息，寧德時代將于4月22日披露2021年年報，并擬于4月28日公布今年一季報。而去年三季報，寧德時代凈利潤77.5億元，同比增長130%。
目前，寧德時代是基金持股量最大的公司，截至去年底的數(shù)據(jù)，共有約2500只基金持有寧德時代。而持股量最大的，是農(nóng)銀匯理新能源主題，持有386.38萬股。不過，今年以來，寧德時代累計跌幅已超過30%，從歷史高點(diǎn)692元算起，到今天回撤幅度已達(dá)41%。
創(chuàng)業(yè)板市場的“龍一”都跌成這樣了，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)可想而知，今天創(chuàng)了新低，年內(nèi)跌幅高達(dá)29%。短短四個月不到，指數(shù)跌了近30%，實(shí)在是……跌得自閉了。
如果說寧德時代是被業(yè)績傳聞“擊落”，傳聞是否真實(shí)還需要公告來澄清。但是，還有另一家千億光伏龍頭陽光電源就是實(shí)實(shí)在在業(yè)績爆雷了。
根據(jù)陽光電源公布的2021年年報，公司去年營收241.37億元，同比增長25.15%，但凈利潤只有15.83億元，同比減少19.01%。尤其值得注意的是，公司去年第四季度扣非凈利潤虧損1.2億元。另外，陽光電源今年一季度凈利潤僅為4.11億元，近同比微增6.26%，直接引發(fā)了今天的跌停。
中金認(rèn)為，陽光電源2021年和今年一季報業(yè)績都低于預(yù)期，考慮到供應(yīng)鏈成本上升對公司盈利能力的影響，下調(diào)公司盈利預(yù)測，并調(diào)降目標(biāo)價45%至105元。另外，安信證券也指出，陽光電源業(yè)績低于預(yù)期，給予6個月目標(biāo)價109.04元。
陽光電源的大跌，影響最大的公募基金當(dāng)屬廣發(fā)基金。一季報顯示，鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造一季度末持有1324.56萬股，一季度還增持了87.66萬股。劉格菘管理的廣發(fā)科技先鋒持有1239.31萬股，一季度增持23.44萬股；劉格菘管理的另一只產(chǎn)品廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期持有1067萬股，一季度增持68萬股。
這一周，確實(shí)是灰暗的一周。周一是滬市銀行股標(biāo)桿招行大跌，周二是半導(dǎo)體龍頭韋爾股份跌停，今天，創(chuàng)業(yè)板兩大龍頭遭遇重挫。各種不利因素輪番沖擊，不僅僅是Z哥感到很沮喪，我相信，基金經(jīng)理也是如此。
今天，Z哥看了銀華基金兩位著名基金經(jīng)理的一季報，也深深感到了基金經(jīng)理的無奈。
首先，是銀華富裕主題的焦巍。今年，銀華富裕主題虧了21%。焦巍在一季報中說，從2021年Q3開始，本基金已經(jīng)連續(xù)第三個季度凈值下滑。基金管理人認(rèn)為不能再有資格將凈值表現(xiàn)推諉于天災(zāi)和外部不確定性的影響，而是需要從自身進(jìn)行深刻的檢討和從行動上做出切實(shí)的調(diào)整。
“在困難的時刻，悲觀主義者往往因?yàn)椴幻つ康臉酚^等待而更加能夠做好充分的準(zhǔn)備，樂觀主義者則面對超出樂觀預(yù)期的偏差而心理崩塌。”
焦巍還說，在一季度市場整體的巨大變化下，市場主體的博弈力度和時間維度都空前地提高了。在這種博弈面前，管理人確實(shí)有臨淵羨魚但無法退而結(jié)網(wǎng)之惑。但我們深信，不管任何博弈，加之以時間維度拉長，最終都會從非對稱的信息博弈變成對稱信息博弈。對于本管理人而言，既然身處其中難以窺其全貌和別人的底牌，不如回歸時間的維度，在年報、季報的時點(diǎn)明牌翻出之后，對標(biāo)的和當(dāng)時的決策場景進(jìn)行后手的復(fù)盤。這樣才能秉承慎獨(dú)的心態(tài)，找出自己的失誤和致勝之處，并進(jìn)行紀(jì)律性糾正。在這種心態(tài)下，本基金的一季報變得介于懺悔錄和自白書之間的復(fù)盤手記，敬請投資人諒解。
看看吧，基金一季報，已經(jīng)用上了“懺悔錄”和“自白書”這樣的字眼，可見基金經(jīng)理已經(jīng)郁悶到了何種程度。實(shí)際上，我個人認(rèn)為，焦巍和銀華富裕主題今年的業(yè)績，還算過得去了。該基金的重倉股依舊布局在白酒、創(chuàng)新藥和醫(yī)美領(lǐng)域，今年一季度，還調(diào)高了白酒和中藥板塊的配置比例，對創(chuàng)新藥板塊明顯下調(diào)了倉位。值得慶幸的是，焦巍自始至終堅守初心，沒有像有些基金經(jīng)理一樣去拓展能力圈，跑去買新能源，否則今年可能虧得更多。
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