在做股票投資時(shí)，一般都喜歡挑選便宜的股票來(lái)買(mǎi)。不過(guò)，股票的便宜與我們一般認(rèn)為的便宜可能會(huì)有所不同。我們一般認(rèn)為的便宜，通常就是價(jià)格低，而股票的便宜，就不能僅用價(jià)格低來(lái)衡量了。那么，要怎么判斷一只股票是否便宜呢？
如何判斷一只股票是否便宜？
(資料圖)
首先，就是看價(jià)格。股票的價(jià)值需要通過(guò)價(jià)格來(lái)衡量，要判斷一只股票是否便宜，價(jià)格肯定是必須要看的。不過(guò)，顯然不能用誰(shuí)的價(jià)格更低誰(shuí)就更便宜這種標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷。
通過(guò)價(jià)格來(lái)判斷一只股票是否便宜，有兩個(gè)方法可能更適合。
一個(gè)方法就是跟差不多的股票進(jìn)行比較。這里的差不多，主要是從上市公司的基本面來(lái)說(shuō)的。
如果兩家上市公司的各方面基本面都差不多，那么按道理說(shuō)股票價(jià)格也應(yīng)該是差不多的。而如果一家上市公司的股票價(jià)格明顯低于另外一家的，那么可能就說(shuō)明其股價(jià)比較便宜。
不過(guò)，這種方法也有明顯的缺點(diǎn)，一個(gè)就是市場(chǎng)上很難找到兩只一模一樣的股票。雖然每個(gè)行業(yè)都可能存在多家上市公司，但完全一模一樣的上市公司幾乎是不存在的。而如果兩家上市公司存在明顯的區(qū)別，比較起來(lái)的準(zhǔn)確性就會(huì)大打折扣。
還有一個(gè)就是即便是兩家差不多的上市公司，在發(fā)展前景上可能也會(huì)有所不同，而這也會(huì)在很大程度上決定公司的估值，并決定其股票價(jià)格是否便宜。
比如，一個(gè)處于擴(kuò)張中的公司與一個(gè)處于收縮中的公司相比，哪怕二者的基本面是一樣的，前者的估值也理應(yīng)更高，股票價(jià)格也理應(yīng)更高。此時(shí)后者的股票價(jià)格就算較低，也不能說(shuō)明它就比較便宜。
另一個(gè)方法就是通過(guò)與歷史價(jià)格進(jìn)行比較。如果一只股票的價(jià)格與歷史價(jià)格相比明顯處于較低的位置，也可能說(shuō)明該股票比較便宜。
不過(guò)，在跟歷史價(jià)格進(jìn)行比較時(shí)，前提是上市公司的基本面沒(méi)有出現(xiàn)明顯變差的情況。如果上市公司的基本面已明顯變差，那么其股價(jià)更低也不代表就便宜。
其次，就是看股票的市盈率。在對(duì)一只股票進(jìn)行估值時(shí)，市盈率可以說(shuō)是最常用到的指標(biāo)之一。因?yàn)閷?duì)于投資者來(lái)說(shuō)，一家公司的價(jià)值主要取決于它能創(chuàng)造多少利潤(rùn)。而市盈率就是一個(gè)反映公司利潤(rùn)和股票價(jià)格關(guān)系的指標(biāo)。
市盈率代表的是按照公司當(dāng)前的利潤(rùn)情況，以當(dāng)前價(jià)格買(mǎi)入股票后，需要多少年可以通過(guò)利潤(rùn)收回全部投資。市盈率越低，收回投資所需的時(shí)間就越少。所以一般來(lái)說(shuō)市盈率越低越好。
用市盈率來(lái)判斷股價(jià)是否便宜，同樣可以通過(guò)與同類股票以及歷史市盈率來(lái)比較，前提也是必須跟差不多的股票比以及公司的基本面沒(méi)有明顯變差。
另外，由于市盈率并不是一成不變的，引起市盈率變化的一個(gè)重要因素就是未來(lái)的利潤(rùn)增減情況。利潤(rùn)如果增長(zhǎng)，在股價(jià)不變時(shí)市盈率就會(huì)降低，此時(shí)的股價(jià)可能就會(huì)顯得比較便宜，反之則不便宜。
所以在用市盈率判斷股票是否便宜時(shí)，還需要對(duì)公司未來(lái)的利潤(rùn)有一個(gè)基本的預(yù)測(cè)才行。