5月11日，A股繼續(xù)呈分化態(tài)勢，三大指數(shù)漲跌不一，滬指沖高回落小幅收跌；創(chuàng)業(yè)板延續(xù)反彈，盤中漲幅一度超1%。
個(gè)股上看，漲多跌少，近3200股上漲，其中62股漲停；1700+股下跌，37股跌停，市場情緒回歸至正常的結(jié)構(gòu)性中。
從成交額上看，今日兩市成交額顯著下滑，全天成交8959億，較上個(gè)交易日縮量1242億，連續(xù)兩個(gè)交易日大幅萎縮，跌破了萬億成交額，終結(jié)了連續(xù)23個(gè)交易日成交額在萬億上方的格局。若后續(xù)成交額不能重返萬億上方，則再度進(jìn)入低迷的板塊輪動(dòng)節(jié)奏中。與此同時(shí)，北向資金也陷入低迷態(tài)勢中，全天凈買入0.29億元，其中滬股通凈賣出5.33億元，深股通凈買入5.62億元。
【資料圖】
從盤面上看，板塊漲跌互半。AI+應(yīng)用端再度爆發(fā)，傳媒、教育方向大漲，傳媒更是掀起漲停潮，唐德影視、榮信文化、華策影視、華誼兄弟20CM漲停；歡瑞世紀(jì)、新華傳媒、中國電影、慈文傳媒等13股漲停；智能音箱表現(xiàn)活躍，中科藍(lán)汛20CM漲停，奮達(dá)科技、國光電器、惠威科技等漲停；此外，紡織服裝、工業(yè)母機(jī)等輪動(dòng)明顯。下跌方向，中船系、液冷服務(wù)器、中字頭等方向跌幅居前。
AI+應(yīng)用方向持續(xù)受資金青睞
人工智能熱度依舊不減，從年初的AI的概念炒作，到AI+硬件擴(kuò)散到算力、服務(wù)器、芯片等AI底層支撐邏輯上，而最強(qiáng)的無疑是AI+應(yīng)用方向。
AI+傳媒：今日AI+傳媒方向表現(xiàn)最強(qiáng)，傳媒板塊掀起漲停潮，唐德影視、榮信文化、華策影視、華誼兄弟20CM漲停；歡瑞世紀(jì)、新華傳媒、中國電影、慈文傳媒等13股漲停。
傳媒大漲還是消息不斷催化，有行業(yè)消息面上，也有相關(guān)上市公司在AI 領(lǐng)域不斷傳出利好。
個(gè)股消息面上：引力傳媒10日晚間公告，公司與北京瀾舟科技有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方基于合作共利原則，面向內(nèi)容及營銷領(lǐng)域共同布局基于AI2.0時(shí)代的AIGC輕量化模型及產(chǎn)品應(yīng)用；華策影視近日在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，今年將從“科技重塑產(chǎn)業(yè)鏈”的戰(zhàn)略視角，在研發(fā)合作、應(yīng)用開發(fā)、人才儲(chǔ)備、戰(zhàn)略投資等方面狠抓落地；榮信文化近日表示，公司與科大訊飛于2023年5月5日簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將合作致力于智能閱讀服務(wù)體系的搭建，并以培育智能化數(shù)字閱讀服務(wù)體系為目標(biāo)，推動(dòng)更多人工智能技術(shù)在文化產(chǎn)業(yè)方面的落地應(yīng)用。
行業(yè)消息上，人工智能熱度蔓延至音樂領(lǐng)域，近期過氣歌手AI孫燕姿，靠著各種各樣的AI“分身”翻唱不同曲風(fēng)的歌曲火爆全網(wǎng)。AI孫燕姿主要是利用AI技術(shù)提取歌手孫燕姿的音色特征，對其他歌曲進(jìn)行翻唱。
為什么AI+應(yīng)用方向，會(huì)成為市場持續(xù)追捧的方向？主要還在于AI+應(yīng)用方向是AI最快落地的領(lǐng)域，也是最快實(shí)現(xiàn)盈利的方向。因此，當(dāng)前AI炒作已經(jīng)從此前的眉毛胡子一把抓的概念炒作階段，到了業(yè)績驅(qū)動(dòng)階段。
AI+教育：教育板塊今日繼續(xù)大漲，美吉姆、中國高科、傳智教育、學(xué)大教育、國新文化5股漲停。
對于教育板塊的大漲，一方面近期產(chǎn)業(yè)催化消息較多，國外教育技術(shù)公司Duolingo的業(yè)績超預(yù)期，接入GPT-4后用戶增長強(qiáng)勁；學(xué)而思發(fā)布MathGPT，希望通過MathGPT彌補(bǔ)和攻克通用大語言模型難以解決的，在數(shù)學(xué)學(xué)習(xí)領(lǐng)域題目要解對、解題步驟要穩(wěn)定清晰、解題要講的有趣及個(gè)性化的問題；科大訊飛發(fā)布教育產(chǎn)品；另一方面在于受到疫情、政策等原因影響，教育板塊前期業(yè)績受到明顯影響，個(gè)股跌幅較大，隨著經(jīng)營常態(tài)化，2023年業(yè)績和估值有望得到修復(fù)。
AI+硬件（智能音箱）：今日智能音箱方向大漲，中科藍(lán)汛20CM漲停，奮達(dá)科技、國光電器、惠威科技等漲停。
對于AI+智能音箱方向大漲，主要是消息面上，連日大漲的國光電器關(guān)注函回復(fù)確認(rèn)ChatGPT智能音箱擬于本月推出，公司與某海外潛在客戶達(dá)成合作意向，由公司負(fù)責(zé)研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)能搭載ChatGPT的智能音箱。搭載類 ChatGPT 的消費(fèi)者終端于近期密集上市，其顛覆性的用戶體驗(yàn)和創(chuàng)新的人機(jī)交互方式，將使AI終端設(shè)備快速放量，類GPT終端使用場景多為高頻交互，云端算力的需求響應(yīng)將面臨爆炸級(jí)激增，相應(yīng)的算力成本最終要分?jǐn)偟浇K端消費(fèi)者承擔(dān)，或?qū)⑦M(jìn)一步加速終端廠商的商業(yè)化之路。
這表明，AI硬件領(lǐng)域在最佳落地應(yīng)用在智能音箱領(lǐng)域，而智能音箱在接入AI功能將快速推高銷量，公司業(yè)績有望迎來大增。
而隨著AI率先在智能音箱落地，未來更多消費(fèi)電子有望迎來AI的落地。預(yù)計(jì)后續(xù)AI會(huì)擴(kuò)散至消費(fèi)電子氣體領(lǐng)域。此外，AI+電商方向也有望持續(xù)走強(qiáng)，電商環(huán)節(jié)在AI加持下，提高效率，降低成本。
4月社融數(shù)據(jù)
盤后，央媽公布了4月是社融數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，4月社會(huì)融資規(guī)模增量為1.22萬億元，比上年同期多2729億元，預(yù)期是20000億元，前值53800億元，大幅不及預(yù)期。
其中，4月份人民幣貸款增加7188億元，同比多增649億元。4月貸款沒有大幅增加，主要還是居民住房貸款顯著下滑，減少2411億元，其中，短期貸款減少1255億元，中長期貸款減少1156億元，表明居民買房消費(fèi)意愿持續(xù)下降。這直接影響到了直接貸款額度。
4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元。住戶存款減少1.2萬億元，非金融企業(yè)存款減少1408億元，財(cái)政性存款增加5028億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加2912億元。
這對指數(shù)來講短期形成利空的，但整體來看對市場的影響有限，預(yù)計(jì)會(huì)呈現(xiàn)探底回升的走勢。
以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。