麥格理：維持騰訊控股【跑贏大市】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)515港元
麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊 $00700.HK “跑贏大市”評(píng)級(jí)，為內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)首選，盈利預(yù)測(cè)保持不變，目標(biāo)價(jià)515港元，認(rèn)為成功將視頻號(hào)變現(xiàn)，加上游戲和在線廣告恢復(fù)，將推動(dòng)明年上半年盈利加速增長(zhǎng)。
(資料圖)
報(bào)告中稱，公司旗下的視頻號(hào)為中國(guó)領(lǐng)先的短視頻平臺(tái)，相信有望成為主要收入貢獻(xiàn)，支持盈利復(fù)蘇。該行認(rèn)為，騰訊視頻號(hào)與其他生態(tài)系統(tǒng)有強(qiáng)大的協(xié)同作用，在用戶、內(nèi)容創(chuàng)作者及商戶之間提供更多互動(dòng)元素及全渠道解決方案，尤其是與微信的關(guān)鍵資產(chǎn)有所銜接，如小程序、支付、官方帳戶及即時(shí)消息方面，提供多樣化的內(nèi)容。
小摩：升嗶哩嗶哩-SW至【增持】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至270港元
小摩發(fā)表報(bào)告，指嗶哩嗶哩 $09626.HK 自家豎屏短視頻內(nèi)容(Story Mode)、第三季度發(fā)布的新游戲、節(jié)省成本措施推動(dòng)下，預(yù)計(jì)下半年的收入增長(zhǎng)將加速，利潤(rùn)率將有所提高。該行認(rèn)為，豎屏短視頻(Story Mode)應(yīng)能推動(dòng)嗶哩嗶哩在2024年實(shí)現(xiàn)盈利，好于市場(chǎng)預(yù)期。
該行指，嗶哩嗶哩仍然是中國(guó)增長(zhǎng)最快的互聯(lián)網(wǎng)公司之一，目前的估值是一個(gè)很好的進(jìn)入點(diǎn)。下一個(gè)催化劑可能來自于好于預(yù)期的豎屏短視頻增長(zhǎng)，手機(jī)游戲《賽馬娘》在內(nèi)地獲批，以及轉(zhuǎn)換為雙重主要上市后可能被納入港股通 。該行給予其目標(biāo)價(jià)270港元，評(píng)級(jí)“增持”。
中金：維持吉利汽車【跑贏行業(yè)】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)22.9港元
中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持吉利汽車“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，2022/23年盈利預(yù)測(cè)不變，目標(biāo)價(jià)22.9港元。該行認(rèn)為，隨著純電、混動(dòng)車型齊發(fā)力，新能源車型滲透率將繼續(xù)穩(wěn)中有升。海外市場(chǎng)領(lǐng)域，8月吉利 $00175.HK 出口銷量同比+224%達(dá)2.3萬輛，出口聚焦于中東、東南亞、拉美、歐洲，中金持續(xù)看好吉利在全球市場(chǎng)的布局，隨著海外銷量快速攀升，海外出口有望成為增長(zhǎng)新引擎。
興業(yè)證券：維持比亞迪股份【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)291.59港元
興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持比亞迪 $01211.HK “買入”評(píng)級(jí)，2022年后從早年的“以價(jià)換量”戰(zhàn)略切換為“量?jī)r(jià)齊升”，正處在利潤(rùn)爆發(fā)期，上調(diào)2022-24年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至111.37/270.51/329.59億元，目標(biāo)價(jià)291.59港元。
報(bào)告指出，公司上半年新能源汽車市占率達(dá)24.7%，新能源車銷量超越特斯拉，且持續(xù)完善品牌建設(shè)。目前，公司在動(dòng)力電池領(lǐng)域建立起全球領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，并通過動(dòng)力電池產(chǎn)能的快速擴(kuò)張建立起領(lǐng)先的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
小摩：降網(wǎng)易至【中性】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至90美元
摩根大通分析師Daniel Chen將網(wǎng)易的評(píng)級(jí)從“超配”下調(diào)至“中性”，目標(biāo)價(jià)從120美元下調(diào)至90美元。Chen仍然看好網(wǎng)易在全球游戲市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，但他認(rèn)為華爾街對(duì)網(wǎng)易在2022年下半年和2023年在線游戲增長(zhǎng)的共識(shí)預(yù)期“過于樂觀”。
該分析師在一份研究報(bào)告中告訴投資者，《暗黑破壞神：不朽》（Diablo Immortal）在中國(guó)市場(chǎng)和《哈利波特：魔法覺醒》在日本市場(chǎng)表現(xiàn)的期望值很高，他建議投資者在下一個(gè)游戲發(fā)布周期中重新審視網(wǎng)易的故事。
安信證券：2023年新能源車銷量有望達(dá)到1036萬輛
安信證券研報(bào)指出，預(yù)計(jì)2022年新能源車銷量有望達(dá)到662萬輛，同比增長(zhǎng)102%；2023年新能源車銷量有望達(dá)到1036萬輛，同比增長(zhǎng)56%。
重點(diǎn)推薦優(yōu)質(zhì)自主整車和零部件企業(yè)。整車企業(yè)中，重點(diǎn)推薦優(yōu)質(zhì)龍頭：比亞迪 $01211.HK （品牌向上、技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)模向上）、長(zhǎng)城汽車 $02333.HK （多品牌混動(dòng)車型矩陣即將推出，高端化、電動(dòng)化加速）、廣汽集團(tuán) $02238.HK （新能源車加速擴(kuò)張、混動(dòng)從0到1、合資新品周期）等。